论金融监管腐败的一般特征与部门特征.doc

利益共同体的胁迫与共谋行为：论金融监管腐败的一般特征与部门特征 谢平 陆磊 原载《金融研究》2003年第7期 摘要：本文就金融监管部门的腐败行为进行了理论和实证研究，通过建立监管当局与被监管对象的跨时博弈模型，分析了金融监管腐败的一般特征——胁迫与共谋，并进一步比较银行监管腐败与证券监管腐败的部门差异。文章的基本结论如下。第一，作为贿赂的供给者，金融机构存在两类行贿行为，一是为了开展新业务而不得不承受的监管当局设租盘剥（胁迫），二是为了对自己的违规行为寻求监管庇护而进行的主动行贿（共谋）。第二，监管当局的受贿行为也相应分为两类，一是通过设租进行的贪赃而不枉法的行为，即行政审批中的受贿行为；二是通过收取贿赂而进行的贪赃枉法行为，即以保护违规机构所换取的个人好处。第三，在反腐败机制上，稽查、高薪养廉和严格惩处都是可取的措施。第四，金融监管腐败与被监管对象行为存在“下游关联”效应，下游被监管机构超额利润越高、违规动机越强，相应监管部门的腐败倾向越高，因而银行监管腐败与证券监管腐败存在量的不同。第五，监管腐败程度与监管权力介入市场的直接程度有关，能够直接决定融资便利的监管部门被腐败侵蚀的可能性越大，因而银行监管腐败与证券监管腐败存在质的差异。 关键词：金融腐败；共谋；银行监管；证券监管 一、引言：公共部门腐败的行为逻辑及文献评论 尽管我们否认腐败是政府机构的专利，把研究重点设定在