国际金融管理计算与详解(免费).docVIP

国际金融管理计算与详解 1. 80年代，中国某金融机构在东京发行100亿日元债券，年利率8.7%，期限12年，到期一次性还本付息272亿日元。按当时规定，需以美元兑换日元偿还。 若发债日汇率：USD/JPY 222.22；清偿日汇率：USD/JPY 109.89 　请计算该笔外债的交易风险。 解：如果汇率不变,偿还272亿日元需要1.224亿美元; 但是, 现在日元汇率升值了,偿还272亿日元需要2.475亿美元,成本增加了1.251亿美元. 2. 中国某公司某年9月对澳大利亚直接投资4000万澳元。第一年税后利润700万澳元，以美元汇回国内。 　　　投资日汇率：AUD/USD 0.8456 汇回日汇率：AUD/USD 0.6765 　计算这笔投资利润的交易风险。 如果汇率不变,汇回利润应为591.92万美元; 但是, 现在澳元汇率贬值了,汇回利润只有473.55万美元了,利润减少了118.37万美元. 3. 美国一家出口公司出口一批货物到新西兰，并将在90天后收入40万新西兰元。该公司如何利用货币市场规避新西兰元贬值的汇率风险呢？假设新西兰元借款的年利率为8% 该公司现在借入90天期限的新西兰元，并立即将其转换为本币，那么，需要借入多少新西兰元呢？ 假设新西兰元借款的年利率为8%，则今天需要借入的新西兰元金额为： Bor