泰祥能源公司財务报表分析报告.doc

财务报表分析报告 一、财务报表分析 (一)?资产负债表 主要财务数据如下： 项目（万元） 当期数据 上期数据 增长情况(%) 公司 行业 偏离率(%) 公司 行业 偏离率(%) 公司 行业 偏离率 货币资金 53,109 81,935 -35 58,598 55,990 5 -9 46 -56 应收帐款 4,587 15,749 -71 5,826 18,251 -68 -21 -14 -8 存货 26,669 16,471 62 11,358 13,318 -15 135 24 111 流动资产 102,329 147,113 -30 92,107 124,749 -26 11 18 -7 固定资产 192,647 183,742 5 119,724 157,726 -24 61 16 44 总资产 303,397 351,646 -14 219,493 300,130 -27 38 17 21 流动负债 81,616 100,903 -19 62,215 77,438 -20 31 30 1 负债总额 133,188 130,536 2 62,215 95,732 -35 114 36 78 未分配利润 18,277 45,065 -59 12,864 31,194 -59 42 44 -2 所有者权益 165,313 215,551 -23 157,278 200,003 -21 5 8 -3 1．企业自身资产状况及资产变化说明： ????公司的资产规模位于行业内的中等水平，公司本期的资产比去年同期增长38.23%。资产的变化中固定资产增长最多，为72,922.93万元。企业将资金的重点向固定资产方向转移。分析者应该随时注意企业的生产规模、产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式。因此，建议分析者对其变化进行动态跟踪与研究。????流动资产中，货币性资产的比重最大，占51.90%，存货资产的比重次之，占26.06%。 ????流动资产的增长幅度为11.10%。在流动资产各项目变化中，信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作。存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作。总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。2．企业自身负债及所有者权益状况及变化说明： ????从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为26.90%，长期负债和所有者权益的比率为71.49%。说明企业资金结构的稳定性高，独立性强。????企业负债和所有者权益的变化中，流动负债增长31.18%，股东权益增长5.11%。????流动负债的增长幅度为31.18%，营业环节的流动负债的比重比去年上升，表明企业的资金来源是以营业性质为主，资金成本相对比较低。????本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为23.78%、0.00%，该项数据增加，表明企业借助增加部分长期负债来筹措资金，但是长期负债的比重较大，说明企业的发展依赖于长期负债，企业的自有资金的实力比较匮乏。未分配利润比去年增长了42.08%，表明企业当年增加了一定的盈余。未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高。企业是以负债资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较高。3．企业的财务类别状况在行业中的偏离： ????流动资产是企业创造利润、实现资金增值的生命力，是企业开展经营活动的支柱。企业当年的流动资产偏离了行业平均水平-19.38%，说明其流动资产规模位于行业水平之下，应当引起注意。结构性资产是企业开展生产经营活动而进行的基础性投资，决定着企业的发展方向和生产规模。企业当年的结构性资产偏离行业水平-24.77%，我们应当注意企业的产品结构、更新改造情况和其他投资情况。流动负债比重偏离行业水平6.25%，企业的生产经营活动的重要性和风险要高于行业水平。 (二)?利润及利润分配表 ????主要财务数据和指标如下： 项目（万元） 当期数据 上期数据 增长情况(%) 公司 行业 偏离率(%) 公司 行业 偏离率(%) 公司 行业 偏离率 主营业务收入 121,500 124,302 -2 91,400 96,825 -6 33 28 5 主营业务成本 73,024 67,767 8 63,269 53,609 18 15 26 -11 营业费用 4,350 14,175 -69 4,279 15,339 -72 2 -8 9 主营业务利润 46,890 54,988 -15 2