营运资金管理文从本.docVIP

目录： 1、营运资金内容概况 2、苏宁电器营运资金管理 3、实例资料分析 4、总结 第一页：营运资金（working capital），也叫营运资本。 广义的营运资金又称总营运资本，是指一个企业投放在流动资产上的资金，具体包括现金、有价证券、应收账款、存货等占用的资金。 狭义的营运资金是指某时点内企业的流动资产与流动负债的差额。 营运资金=流动资产- 流动负债 ，可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力。 这个做成恒等式类型：（大于小于等于的） 1、如果流动资产－流动负债＞０，则与此相对应的“净流动资产”是以长期负债和投资人权益的一定份额为资金来源；代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。 2、如果流动资产－流动负债＝０，则占用在流动资产上的资金都是流动负债融资；这家企业的营运可能随时因周转不灵而中断。 3、如果流动资产－流动负债＜０，则流动负债融资，由流动资产和固定资产等长期资产共同占用，偿债能力差． 特点： 1 周转时间短。 2 非现金形态的营运资金对企业应付临时性的资金需求有重要意义。 　　3 数量具有波动性。 4 来源具有多样性。 第二页 原因 　　１、营运资金过大,变现能力强的,说明资产利用率不高;营运资金过大,反之变现能力差的,说明流动资产问题多潜在的偿债压力大. 2、营运资金过少,预示固定资产投资依赖短期借款等流动性融资额的