操作変数法 - fs1.law.keio.ac.jp.pptxVIP

操作変数法Instrumental Variables Method誤差項と説明変数の相関説明変数の誤差説明変数から省かれた変数の影響?誤差項説明変数が内生変数であるとき連立方程式モデル誤差項と説明変数の間に相関がある場合には，係数の推定値はバイアスを持つ操作変数法(Instrumental Variable Method)説明変数の誤差真のモデル説明変数xi*は観察できない：そのかわりxiが観察できる誤差項wiの期待値は0，分散は一定。しかし，wiとxiには相関がある説明変数の誤差(2)説明変数の誤差?誤差項と説明変数の相関最少二乗推定量特に単回帰の場合説明変数の誤差(3)例）恒常所得仮説Y：観察される所得，　YP: 恒常所得，　YT：変動所得消費は観察不可能な恒常所得に比例する（kはほぼ1に近い）消費関数を推計すると，消費性向はケインズ型消費関数の消費性向（0.6～0.7)と推定される説明変数の誤差?操作変数法(Instrumental Variables Method)連立方程式モデル例）Keynes型マクロモデル上のモデルからYの均衡値を求めるとYが上のようにきまるとき，ケインズ型消費関数の説明変数は内生変数Yとuの相関は0ではない?cov(Y,u)=s2/(1-b) ≠0回帰分析の前提が満たされない?OLSの推定はバイアスを持つ連立方程式　(2)社会資本の生産性Y:県民所