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东莞证券股份有限公司广州万燕文化传媒股份有限公司公开转让说明书广州万燕文化传媒股份有限公司（住所：广州市天河区珠江新城金穗路62号侨鑫国际金融中心第23层01单元）东莞证券股份有限公司广州万燕文化传媒股份有限公司公开转让说明书本公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。1-1-2东莞证券股份有限公司广州万燕文化传媒股份有限公司公开转让说明书重大事项提示公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点决定，特别提示投资者对公司以下可能出现的风险予以充分关注：一、市场竞争加大，利润率下降的风险我国广告业市场化程度较高，公司数量多且规模小，呈高度分散状态，竞争较激烈。未来细分市场上的竞争将进一步加剧，市场竞争格局将进一步集中，如果市场空间不能按预期放大、出现更多的市场进入者，市场竞争将更加激烈。如果部分竞争对手采用恶性竞争的方式，将给公司经营带来一定冲击，可能导致公司的利润水平下降。应对措施：公司将在现有客户和业务的基础上，积极开拓新的客户，打造新的业务增长点。2016年，公司开拓了新的客户，大幅降低单一大客户销售额比重。同时启动“广州塔演艺中心”项目，该项目预计在未来会为公司带来稳定的利润和现金流。公司将通过多种手段增强自身的市场竞争实力。二、核心技术人员流失风险公司目前的主营业务属于创意性服务，对于广告策划创意、市场调研、数据分析技术能力等有着较高的要求。核心技术人员对公司的服务创新、持续发展起着关键的作用，核心技术人员的稳定对公司的发展具有重要影响，如果这些核心技术人员流失，将会对公司的经营产生不利影响。应对措施：公司已为核心技术人员提供充分的发展空间和具有竞争力的薪酬待遇，以激发他们的工作热情，并致力于营造和谐的工作氛围，增强其认同感和归属感。为长期稳定核心技术人员，公司拟对核心技术人员实行股权激励措施，将核心技术人员与公司发展紧密结合在一起。1-1-3东莞证券股份有限公司广州万燕文化传媒股份有限公司公开转让说明书三、大客户集中风险报告期内，公司前五大客户的销售额分别占当期主营业务的收入分别为98.87%、96.74%和 91.21%，前五大客户销售额占比较高，公司存在客户集中的风险。若公司目前的主要客户因经营状况发生变化，或其他因素减少对公司产品和服务的需求，将会给公司的经营稳定性带来一定影响。应对措施：2015年下半年开始，公司积极开拓全国市场，与意向客户洽谈，扩大客户范围。此外，积极开展常态化文艺演出的开发与制作，公司已经与广州新电视塔建设有限公司展开合作，将在 2016年共同打造“广州塔演艺中心”项目以及制作一台高度展现岭南文化的旅游演出，将成为华南地区一张亮丽的文化名片。公司通过市场开拓，结合原有的品牌优势、人才优势，将促进公司收入和客户进一步增长，公司销售集中度逐步降低。2016年1-4月，公司不存在单一客户收入占比超过30%的现象，对大客户的依赖显著降低。四、资本实力不足风险相比于行业内其他广告巨头，公司规模相对较小，资本实力不足。另外，目前国内中小企业的融资渠道较为单一，相对于国有企业和外资公司，国内中小企业在融资渠道上处于劣势。广告服务公司由于其轻资产的特点，无法满足为银行融资提供抵押担保的条件，导致融资渠道更加单一。公司开展业务主要依靠自有资金，在未来业务扩张和市场竞争过程中可能处于劣势。应对措施：公司计划在未来进一步增资，扩大公司股本，增加公司净资产，保证公司未来开展业务有充足的资本支持。五、业务转型风险2015年下半年开始，公司积极开展常态化文艺演出的开发与制作，公司目前已经与广州新电视塔建设有限公司达成合作意向，将在2016年共同打造“广州塔演艺中心”项目以及制作一台高度展现岭南文化的旅游演出。公司主营业务从原来的广告业扩大为文化传媒业，公司在新的业务领域将可能面临客户资源不足、业务经验不多的问题，这将给公司未来的经营发展带来一定的风险。1-1-4东莞证券股份有限公司广州万燕文化传媒股份有限公司公开转让说明书应对措施：一方面公司着眼于横向扩张，把握时机，拓展大型演艺项目与影视节目制作的业务板块。深化广电媒体资源的挖掘与积累，加强与各地区广电企业、线上视频网站的跨平台合作，同时不断广泛吸纳演艺行业的优质资源，依据人文特点与地域需求打造高质量的