互联网金融现状、模式与风险基于美国经验的分析.docVIP

郑联盛等：互联网金融的现状、模式与风险：基于美国经验的分析(2月28日) 文章作者：郑联盛 刘亮 徐建军　作者单位：金融所等 　文章出处： 《金融市场研究》2014年第2期 美国堪称是互联网经济和互联网金融发展最为充分的国家。自上世纪九十年代的信息化革命以来，美国金融机构和信息科技企业均抓住互联网契机利用现代信息技术对传统金融经营模式和业务方式进行“信息化”升级，呈现出“花开数朵、各表一枝”的互联网金融生态。本文在回顾美国互联网金融发展的历程上，对美国互联网金融发展现状和趋势进行简要分析，同时对美国互联网金融的业态模式及其对传统金融业务模式的影响等进行初步的总结，接着对美国互联网金融存在的风险及其监管进行分析，最后是简单的结论与启示。 一、美国互联网金融的发展状况 从定义上讲，互联网金融并没有明确的定义，在美国还有网络金融、在线金融、电子金融等相关的称谓。从范畴界定来说，互联网金融是依托互联网来实现资金融通的金融业务，而且这种资金融通是以信用作为基础的。对于互联网金融的认识，实际上需要与金融的本质相互联系起来。金融最为核心的功能是三个：一是期限转换，二是流动性转换，三是信用转换及增强。笔者认为，真正的互联网金融也必须能够实现金融的三大功能。 从发展经验看，美国是互联网金融发展的鼻祖。目前，美国基于互联网的新型支付体系、新型贷款模式以及新型筹资模式等蓬勃发展起来。美国互联网金融