现金流量表的阅读和评价.docxVIP

第四部分　现金流量表的阅读和评价?　公司现金流动图　　现金流量表简表　·现金流量表构成　　·现金流量表的“妙用”　　　现金流量表结构—直接法　　现金流量表结构—间接法　　为编制现金流量表从权责发生制转变为现金收付制　　现金流量表的阅读　●反映公司净收益的质量　●反映公司运营现金的能力　●反映公司的偿债能力　●反映公司未来支付股利的能力　●现金流量表起着利润表和资产负债表之间的纽带和桥梁作用　现金流量表提供的信息分析－现金流的结构　　现金流量表提供的信息分析－净利润质量验证　　现金流量表提供的信息分析－预测未来与偿债分析　　现金流量质量分析　经营活动产生的现金流量的质量分析：　〈1〉如果经营活动产生的现金流量小于零，一般意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”。　〈2〉如果经营活动产生的现金流量等于零，则意味着经营过程中的现金“收支平衡”，从短期看，可以维持；但从长期看，则不可维持。　〈3〉如果经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现付成本，这与情形2只有量的差别，但没有质的差别。　〈4〉如果经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现付成本，则说明企业能在现金流转上维持“简单再生产”。　〈5〉如果经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现付成本后还有剩余，这意味着经营活动产生的现金流量将会对企业投资发展作出贡献。　现金流量质量分析　投资活动产生的现金流