投資银行考试复习重点.docVIP

投资银行定义：投资银行( investment banking,corporate finance）是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。 在中国，投资银行的主要代表有中国国际金融有限公司、中信证券、投资银行在线等。 投资银行主要从事哪些业务? 证券承销 证券交易 企业并购顾问 咨询研究 风险投资 资产管理 项目融资 金融衍生工具的创投与交易 推动国际投资银行业快速发展的动力是什么? Part2 银行控股公司 金融控股公司 美国投资银行的治理结构有哪些特点？ 股权结构 投资银行的股权极为分散； 投资银行的股权具有高度的流动性； 投资银行都拥有一定数量的内部持股 董事会结构 对经理层的监督约束机制 在董事会下设立审计委员会或其他类似的调查稽核委员会，部分地代行监事会的审计监督职能 ? 完善的信息披露制度，外部市场监督与制约 激励机制 ?激励机制对高级管理人员实行重点倾斜 ?激励工具多元化：奖金数额远远超出工资总额；股票期权等其他激励性收入在现金总收入中占有很高比重，对高管人员的股票期权激励程度总体较高。 ?激励层次多样化 激励目标长期化 分析投资银行内部的利益冲突是如何产生的？如何加以控制？ 投资银行的三种主要收入来源使得银行内以及银行与客户间会产生