论日本银行重组营战略的变革.docVIP

论日本银行重组经营战略的变革 论日本银行重组经营战略的变革（一） （《 国际金融研究》,庞德良） 　gsmzhj 摘编 ??????? [摘要] 2000年3月日本的大和银行、东海银行和朝日银行继日本住友银行和樱花银行，第一劝业、富士和日本兴业银行之后宣布合并，在过去不到一年的时间里，日本这些巨大的银行相继进行合并并掀起了日本金融业重组的高潮。日本银行业的合并与重组既是日本金融大改革进一步深化的必然结果，也是日本银行业摆脱经营困境，实现规模经营、增强国际竞争力的要求。它不但是日本金融体制重构的突破口，而且必将给传统的日本型银行交易方式和制度带来深刻的冲击和影响，从而使日本金融体制重要的结构特征－－银行制度进入一个更加深刻的制度变革时代。 　　（世经评论·北京）一、 战后日本银行合并与重组概况 　　战后,伴随着日本经济的快速增长和发展,日本金融业在大藏省护卫舰队”保护下,一路顺风而行,城市银行以其稳定、安全和高效率成为信誉优良、具有国际竞争力的国际性大银行。银行破产几近神话。但是,为了拓展业务范围,提高银行的规模经济,日本银行业还是进行了业内的重组与调整。自1967年以来到此次银行业大调整,日本经历了5次较大规模的银行合并。 　　第一次调整是1971年第一银行与日本劝业银行合并,成立了日本第一劝业银行。第二次调整是1973年神户银行和太阳银行合并,创立太阳神户银行。第三次调整是1990年三井银行与太阳神户银行的合并。这是在神户银行与太阳银行合并以后17年以来日本又一次城市银行的大合并。第四次调整是协和银行与琦玉银行合并,创立朝日银行。第五次调整是1996年三菱银行合并东京银行,成立东京三菱银行。 　　从战后日本银行这五次调整与重组的实际情况看,具有以下特点: 　　第一,这五次银行业内调整与合并是以追求规模经济为目标的结构性调整。各个调整银行或因扩展业务范围,或因提高市场占有率而增加营业店铺,走上合并之路,从而实现金融资源的互补,增强国内外竞争力。 　　第二,这五次银行业内调整与重组具有强化日本企业集团的作用。从这五次银行业内合并来看,合并的主体是企业集团的中心银行,而合并对象或者是集团内部的银行,或是是六大企业集团以外的非集团银行,从而使这些银行同业之间的合并通过重新整合集团内的金融资源和力量进一步强化了银行在集团中的主导地位,这无疑提高了日本企业集团的实力。 　　 第三,这五次银行业内调整和重组都与银行经营结构的调整有着密切的关系,其调整也是在不打破银行总体格局基础上的业内资源的重新组合,并没有带来日本金融业的革命性变化,也没有对日本型的银行经营体制,乃至由来已久的日本型经济制度产生根本性的冲击。 　　二、 世纪末日本银行业的合并与重组及其特点 　　纵观世纪末此次日本银行的合并与调整,不仅规模空前,范围广,而且具有以往银行调整、合并和重组所不具备的新特点。 　　第一,打破集团界限,按市场原则重组。 　　从日本以往的银行业五次合并看,基本上都是集团内金融资源的重新调整和再配置。合并是强化企业集团力量,增强企业竞争力的一种手段。但是,此次银行业大调整和大合并打破了集团界限,企业集团的核心银行在选择合并对象时,不再囿于集团和系列的限制,不同集团的核心银行在严酷的经营环境中,按照市场经济原则进行调整和重组。例如,住友银行与樱花银行的合并,第一劝业银行与富士银行的合并,都突破了集团的界限,使世纪末日本金融机构的重组和调整进入了一个战国时代。 　　第二,跨业种重组合并,实现金融混合经营。 　　战后,日本承袭了美国格拉斯.斯迪格尔法的理念,“证券交易法”第65条规定银行与证券分离,实行长期金融与短期金融分离、银行与信托分离,同时,禁止银行进入保险业。在这种行政规制下,金融机构的调整与合并只能是一种业内调整与组合。但是,1998年日本迫于金融国际化和自由化的压力,已经废除了这一原则,银行、保险、证券可以进入同一业务领域,实现交叉经营。在这一背景下,日本此次金融机构的调整与重组就打破了行业的限制,城市银行与信托银行为了提高综合实力,实现优势互补,进行了合并与重组是此次金融机构调整与合并的重要特点。这预示着银行、保险和证券合作经营的时代已为期不远。 　　第三,金融控股公司是合并的主要形式。 　　战后,根据日本《禁止垄断法》第11条严禁成立纯粹控股公司。在西方,控股公司是企业和金融机构进行合并重组的最重要的手段和工具。但由于日本《禁止垄断法》的规定使日本金融机构的重组与合并只能采取事业直接合并方式。这种直接的事业合并虽然使合并企业和机构成为一个法人,但是,由于企业文化、历史和经营结构的差异,往往需要很长的磨合而难以取得令人满意的效果。但是,在控股公司主导下的企业与金融机构的合并,则可以使各合并企业在保持其独立性的情况