第2章同业拆借市场2016.4资料.ppt

二、同业拆借市场的交易工具 1、本票，抵补当日头寸——今日货币 2、支票，是同城结算的一种凭证 次日抵补头寸——“明日货币”。 3、资金拆借——当拆入方同拆出方商妥后，由拆入银行出具加盖公章和行长章的“资金拆借借据”寄给资金拆出银行，经后者核对无误后，将该拮据的三、四联加盖印章后寄给拆出方，同时划拨资金.到期再逆向划转，其划转金额为拆入金额加上利息。 4、承兑汇票，借入行开具承兑汇票交给拆出行，到期后拆出行凭票收回相应款项。 5、同业债券，是拆入行向拆出行发行的一种债券，主要用于拆借期限超过4个月或资金数额较大的拆借，可以在金融机构之间转让。 6、转贴现，将未到期的票据贴现给其他银行获得款项，以抵补短缺的头寸。 三、同业拆借市场的拆借期限及拆借利率 （一）拆借期限（大多期限较短1-7天） （二）拆借利率 1、拆借利率的确定和主要拆借利率 同业拆借按日计息——日利率 利率取决于交易双方的意图或者中介人根据市场资金供求状况来确定。 第三节 同业拆借市场 2、同业拆借利息的计算 I=P*R*t/D I表示需要支付的利息 P表示拆借金额，即本金 R表示拆息（年化利率） t表示拆借期限的生息天数 D表示1年的基础天数 英国法、欧洲货币法、大陆法 第三节 同业拆借市场 英国法中，无论生息天数还是基础天数都以实