北京太奇教育科技股份有限公司 公开转让说明书（反馈稿）.docxVIP

北京太奇教育科技股份有限公司公开转让说明书1 北京太奇教育科技股份有限公司公开转让说明书声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。2 北京太奇教育科技股份有限公司公开转让说明书重大事项提示本公司特别提醒投资者关注公司发展中面临的下列重大事项和风险：一、经营性现金流不足的风险公司 2014年、2015年、2016年4月公司经营活动产生的现金流量净额分别为-896.24万元、-1,449.94万元、-274.01万元，公司目前大力开拓市场，扩张业务规模，由于市场开拓及业务投入均需要一定金额的经营性现金支出，可能出现经营性现金流不足的风险。针对上述风险，公司将根据自身的资金实力，逐年规划业务增长空间，并实时调整，确保公司运营资金运用的合理性和安全性。其次，为缓解流动资金紧张，公司还拟通过在资本市场进行融资、银行借款等多种方式增强自身的资金实力，降低经营现金流不足的风险。二、人才流失风险公司属于知识和技术密集型企业，公司的研发和技术人才是公司的核心力量，是公司发展的重要保障。若公司的研发和技术人员流失，则将对公司的发展产生不利影响。公司建立了完善的人员培训制度，内部培养技术人才。公司还制定了合理的薪酬体系和激励制度，以激励计划吸引和留住人才。三、公司治理风险有限公司阶段，公司的治理机制和内控体系不够完善，存在运作不规范的现象。股份公司设立后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是由于股份公司成立的时间较短，各项制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。四、资产负债率较高的风险公司 2014年末、2015年末、2016年4月 30日的资产负债率分别为 60.52%、52.70%、67.01 %，相对较高，公司长期偿债能力存在一定的风险。公司计划进一步3 北京太奇教育科技股份有限公司公开转让说明书增强自身盈利能力，并通过股权融资等方式降低资产负债率，控制财务风险。五、VIE结构解除、清理方面风险2011年 6月至 2016年1月期间，公司历经 VIE结构的搭建、解除，虽然公司VIE架构的搭建和解除过程不违背国家外资、外汇相关法律法规的禁止性规定，拆除前后公司实际控制人均为冉东先生，控制权未发生变化，拆除后公司股权结构清晰，不存在股份代持和业绩对赌情形，但因其周期较长、涉及多方关系且较为复杂，存在一定风险。六、收入季节性波动风险公司线上教学收入在服务期内分摊确认，加盟收入按照协议收款金额在加盟期间内分摊确认，线下教学收入主要在结课时确认。公司线下教学收入占比较高，通常在下半年结课后结转，因而造成公司上半年收入较低，下半年收入较高，存在一定的季节性波动风险。七、未来建造师资格认定取消、影响公司收入的风险近年来，国家为进一步提高人力资源配置效率，在保持资质资格水平不降的前提下，陆续、分批次颂布取消职业资格和认定事项的相关规定，未来一旦建造师资格认证被取消，将会影响公司收益。4 北京太奇教育科技股份有限公司公开转让说明书目录重大事项提示 ..................................................................................................................... 3第一节基本情况............................................................................................................... 9一、公司基本情况 ...................................................................................................................... 9二、公司本次股票挂牌情况 ...........