项目7外汇掉期交易（课时6）一、教学目标最终目标会绘制外汇走势.pptVIP

主讲人：邓永平 外汇掉期交易 一、教学目标 最终目标: 能进行外汇掉期交易操作 促成目标 认识外汇掉期交易的概念与种类 熟悉外汇掉期交易的交易方式 熟悉即期外汇交易的操作流程.  工作任务 三、活动设计 模块一 认识外汇掉期交易 模块二外汇掉期交易的种类 模块三外汇掉期交易案例分析 模块一 认识外汇掉期交易 1、掉期外汇的概念。 外汇掉期(Foreign Exchange Swap)是交易双方约定以货币A 交换一定数量的货币B，并以约定价格在未来的约定日期用货币B 反向交换同样数量的货币A。外汇掉期形式本质上都是利率产品。首次换入高利率货币的一方必然要对另一方予以补偿，补偿的金额取决于两种货币间的利率水平差异。 2、掉期交易的特点 　　(1)买与卖是有意识地同时进行的　　(2)买与卖的货币种类相同，金额相等　　(3)买卖交割期限不相同 3、掉期交易与即期交易和远期交易的差别 （1）即期与远期交易是单一的外汇买卖。掉期交易与前面讲到的即期交易和远期交易有所不同。即期与远期交易是单一的，要么做即期交易，要么做远期交易，并不同时进行，因此，通常也把它叫做单一的外汇买卖。 （2）掉期交易的操作涉及即期交易与远期交易或买卖的同时进行，故称之为复合的外汇买卖，主要用于银行同业之间的外汇交易。一些大公司也经常利用掉期交易进行套利活动。 4、掉期交易的作用