五外汇风险管理.pptVIP

第五章 外汇风险管理 一、外汇风险的概念、种类和构成 1、概念 一个组织、经济实体或个人的以外币计价的资产与负债，因外汇汇率波动而引起其价值上涨或下降的可能，就是外汇风险。 结果: 收益或损失 例：一日本公民赴美旅游，预计费用$5000，当时汇率$1=￥120，则费用为￥600,000 其实际去报名交费时， 如（1） 汇率为$1=￥130，则费用￥650,000， 损失￥5万。 如（2） 汇率为 $1=￥110，则费用￥550,000，收益￥5万。 如（3） 汇率为$1=￥120，则费用为￥600,000，风险为0。 2、外汇风险的种类 A：交易风险 指一个组织、经济实体或个人在其经济活动中所具有的尚未进行结算的外汇收益与支付义务，由于汇率的波动而引起其应收资产与应付债务价值变化的风险。 B：会计风险 也称转换风险。指由于汇率变化而引起资产负债表中某些外汇项目金额变动的风险。 C：经济风险 指由于外汇汇率发生波动而引起国际企业未来收益变化的一种潜在的风险。 经济活动前—经济活动过程中—经济活动结束 经济风险 交易风险 会计风险