第十一章商业银行资产负债管理策略分解.ppt

* 在利率波动的环境下，利率风险不仅来自于浮动利率资产与浮动利率负债的配置状况，也来自于固定利率资产与固定利率负债的配置状况。 持续期缺口管理就是通过相机调整资产和负债结构，使银行控制或实现一个正的权益净值，以及降低重投资或融资的利率风险。 * 本章结束 * * * * * * * * * * * * * * * * * 第十一章 商业银行资产负债管理策略 * 商业银行资产负债管理策略 第一节：资产负债管理理论和策略的发展 第二节：融资缺口模型及运用 第三节：持续期缺口模型及运用 * 第一节 资产负债管理理论和策略的发展 一、资产管理思想 二、负债管理思想 三、资产负债综合管理思想 * 一、资产管理思想 含义 认为资金来源的水平和结构是银行不可控制的外生变量，银行应主要通过资产方面项目的调整和组合来实现三性原则和经营目标 资产管理理论沿革 商业性贷款理论、资产可转换性理论、预期收入理论 资产管理方法 资金分配方法、线性规划方法 * （一）资产管理理论沿革 １、商业性贷款理论 　该理论又被称为自偿性贷款理论（self－liquidation theory）或真实票据理论（real－bill　theory） ２、资产可转换性理论 　由美国的莫尔顿于1918年在《政治经济学杂志》上发表的“商业银行及资本形成”一文中提出。这个理论强调商业银行应考虑资金来源的性质而保