管经第7章风险管理091115分解.ppt

第一个吃螃蟹的人…… 主要内容 7.1 基本概 念 风险: 指一特定策略带来的变动性的大小，尤其针对可能遭受的损失而言。 风险的主要特征 客观性、突发性、多变性、无形性、损失与收益的对称性。 企业风险：是指企业在其生产经营活动的各个环节可能遭受的损失。 策略：？ 自然状态：？ 确定条件：？ 有风险条件：？ 不确定条件：？ 结果：？ 收益矩阵：列出策略和自然状态的每一结合所带来的结果的表格。 期望值：？ 标准差：？ 风险补偿率：投资大的项目所要求的高回报率与无风险回报率之间的差额。一般地，投资项目的风险越大，其要求的风险补偿率就越高。 决策树： P355 信息成本和信息价值：前者指信息的搜集和加工成本，后者指有此信息和无此信息之间决策后所得收益的差额。 风险成本 广义风险成本＝预防费用＋实际损失＋处置费用 狭义的风险成本就是指风险引发的实际损失。 一般来说，在风险的防范管理中，较多的是从广义角度来理解风险成本，而在衡量企业的实际成本时，则主要将狭义的风险成本作为考虑对象。 风险收益 风险收益是它比正常收益具有更高的数额。风险收益也有广义和狭义之分。 广义风险收益＝正常收益＋风险收益 狭义风险收益＝风险溢价 7. 2 风险识别与风险分析 1、风险成因分析 内部条件。企业的内部条件决定着企业实力的水平。资金不足、成员变动、偶然事件、管理不善等常常是企业内部风险的主因。 外部环境