第讲企业信用政策.ppt

帐龄记录表 * * 收帐成功率随时间递减 * 帐龄分析表（企业整体） 1.应收帐款余额/年度信用销售总额=1000000/5000000=20% 2.应收帐款余额/流动资产 =100000010% 3.应收帐款余额/资产总额 =10000003.33% 与企业上年度做比较 与行业平均水平做比较 * 帐龄分析表（客户） 平均账龄：各账龄以金额为权重、加权平均 * 帐龄分析象限图（客户） A C B D 帐龄 金额 10万 60天 A：立即催收、 重点催收 B： 暂缓催收、 自行催收 D：立即催收、 发催讨函 C：上门催讨 坏账水平测算法 坏账率 逾期帐款率 回收成功率 信用批准率 坏账率 反映在某一时期信用管理降低坏账的能力 纵向：企业内部不同时段的比较分析 横向：行业间内不同企业比较 对于坏账率要持审慎态度！！！ 逾期帐款率 某一时期期末逾期应收账款占应收账款比率 通过分析该指标在几个时期内的变化，判断应收账款的变化问题 如果指标在一定时期内上升太快，就需要特别关注，表示有问题的账款增多，必须采取措施，使其回到正常比率 回收成功率 考察某时期内应收账款的回收情况 表明实际收回的应收账款所占比例 回收成功率高表明企业信用管理的效率越高 指标下降需要引起关注 坏账增加或者回收效果下降——及时调整信用政策 信用销售和付款方式、期限太过宽松 信用批准率 评估企业在信用申请方面采取的态度过松还是过紧，申请的质量以及信用部门的效率等 反应企业信用政策的总轮廓 太低，信用政策保守，不利于企业发展 太高，信用政策可能过于激进宽松，信用风险会剧增 * 信用政策类型选择 政策类型 宽松 均衡 紧缩 上市 发展 成熟 衰退 终结 产品生命周期 底线：在对应的产品生命周期内，使DSO天数低于行业平均值 个人信用和企业信用管理 国际工商管理学院 2010.09 企业信用政策 扩大信用 销售额 增加现金 流量 企业信用政策的定义 企业信用政策 是指导企业信用管理工作和有关活动的根本依据； 广义的信用政策描述了企业经营所处的状态和目标，确定了企业信用管了部门的使命。信用政策包括企业信用管理部门的工作目标、信用管理部门的建立、信用额度的确定、各个有关部门利益的协调、收账政策的制定、对信用管理部门工作的评价等。 狭义的信用政策专指应收账款管理政策，即在特定的市场环境下，企业权衡与应收账款有关的效益与成本，为指导企业信用管理部门处理应收账款所制订的一系列配套措施。 企业信用政策的类型 信用销售政策 追讨措施 优点 缺点 备注 宽松 严格 企业销售量快速增长，应收账款形式的企业流动资金快速增长，对外表现为企业快速成长，增加对企业的投资或信贷支持 易导致企业发展超过其财力允许的水平，使企业出现流动资金短缺现象，企业呆、滞、坏账数量增加，应收账款管理成本增加，导致企业利润水平下降，影响企业总体经营效益 处于成长期的企业采用 严格 宽松 企业信用销售客户的资信一般较好，应收账款质量较高，呆滞、坏账率较低，应收账款管理费用较低 对企业销售和潜在客户的吸引产生不利影响，进而影响企业对内、对外筹集资金的水平，使企业发展受到限制 企业发展周期采用 严格 严格 严格信用额度审核标准，产生的应收账款质量较高，坏账损失较低 影响企业对潜在客户的争取，进而影响企业的销售收入，限制企业的发展 很少企业采用 宽松 宽松 企业的销售量快速增长 企业应收账款质量快速下降，易对企业生产经营造成损失，甚至导致企业经营破产 极少企业采用 适当 适当 使企业销售和企业财务之间的关系趋于平衡，企业取得相对较高的发展稳定性，企业持续发展，在经营收入不断增长的同时，企业的对内、对外融资能力增强 对信用销售政策制定者的素质要求较高，并需根据宏观经济环境、市场竞争因素和企业自身经营及财务状况的变化，随时对信用销售政策进行调整 成熟型企业一般较多采用 企业信用政策制定的原则 稳定性原则 灵活性原则 企业信用政策制定的影响因素