财务报表分析评价应用再版资产负债表PPT页.ppt

第五章 資產負債表 本章大綱 第一節 企業經營基本活動 第二節 公開說明書簡介 第三節 資產負債表 圖5.1 三大經營基本活動與損益表／資產負債表 財務報表是企業與外界溝通極為重要的一個管道。融資來源與投資配置的融資與投資活動相關資訊，整理於資產負債表中；而營業收入的規模、營收是否賺錢等等，則透過損益表即可一目了然。 企業經營基本活動 融資 企業基本的融資來源有兩種，一是負債，一是股東權益。在負債方面可分為由營運而產生的自發性負債與舉借而來的金融性負債。至於股東權益，就是資產減去負債的餘額，主要是來自發行股票所募集之權益資金，以及歷年來所累積之保留盈餘。 不同的資金來源伴隨著不同的資金成本與不同的權利義務；而融資決策除了關係到公司的成本和利潤率之外，更關乎公司的流動性與安全性。 企業經營基本活動（續） 投資 投資並不是指投資股票、債券等金融性錢滾錢的投資，而是指企業利用融通而來的資金購買（投資）營運所需的資產，以期能藉由產銷商品或服務，創造營收。這些資產包括有形資產與無形資產，前者如存貨、土地（必須確定用於營運）、廠房、機器設備等；無形資產則包括技術與專利權等投資。 企業經營基本活動（續1） 營業 當公司籌資及投資大致完成後，如何達成所設定的利潤目標，就是營業問題了。在一段期間內，從營業收入的創造、營業成本的支出，到最後的利潤成果，不論是內部管理當局或是外部投資人皆至所關切。 公司管理當局為瞭解營運成果，分析成敗原因，可將會計資料編製成各種有益於快速掌握真相的報表格式。 企業經營基本活動（續2） 根據財務會計準則公報之一般公認會計原則，主要的財務報表包括資產負債表、損益表、業主權益變動表、現金流量表及其他附表。而一般習將資產負債表、損益表及現金流量表合稱三大財務報表。 公開說明書簡介 上市公司因係向不特定的投資大眾募集資金，負有公開財務狀況的義務，除每半年須有會計師查核簽證報告書外，每季亦須提供會計師核閱報告，每月15日前尚須公告其上月營收，並與上年同期營收並列比較。 一般公開說明書之內容概要約有： 公司概況 營運概況 營業及資金運用計畫 財務狀況 特別記載事項 重要決議、公司章程及相關法規 資產負債表 資產負債表為靜態存量報表，由資產、負債與股東權益三大部分所組成，主要係報導在某一個特定時點下公司的資產配置，及購置這些資產的資金來源在該時點的結構情形。 在認識資產負債表前，須先瞭解一項重要的會計均衡式： A(Assets)＝L(Liabilities)＋EQ(Equity) 　　資產＝負債　　　 ＋股東權益 資產負債表（續） 資產代表公司擁有的經濟資源，而公司有兩種資金來源，一種來自負債，一種來自股東權益。 負債包括公司未來特定期間內，應償付予債權人、供應商或稅捐單位的金額義務；而股東權益，除股東對企業所投入股本外，還有資本公積、保留盈餘、庫藏股票、長期股權投資未實現跌價損失，及累積換算調整數等。 會計均衡式，亦可以資金去路等於資金來源的觀點來思考，資產可視為公司的投資或是資金去向：投資＝債權人融資＋股東融資 資產負債表（續1） 不論借方或貸方，報表科目均有一定的順序，按流動性或變現性的高低來陳列。 資產部分，愈容易變現的項目就排在愈上方；愈不易變現，甚或屬於無形資產者，排在愈下方。貸方也是一樣，愈是很快就必須以現金償還的資金來源，就排在愈上方；而由於股東權益沒有償還的法定義務，所以排在最下方。 表5.1 文化股份有限公司資產負債表 資產負債表（續2） 資產 現金與約當現金 短期投資 應收票據與應收帳款 存貨 長期投資 資產負債表（續3） 現金與約當現金 所謂現金，包括硬幣、紙幣、支票或活期性存款、即期支票、匯票、銀行本票、保付支票等；約當現金通常是指到期日在3個月以內、變現力幾乎等同於現金的資產。 特別要注意的是「補償性存款」。當企業向銀行借款時，銀行可能要求借款者必須將核准貸款一定比例的金額留存於銀行中，這筆金額在借款清償前不能任意動用，一般習稱為補償性存款，或稱「借款回存」。因不符合「現金」的定義，所以必須從現金及約當現金項下剔除。 資產負債表（續4） 短期投資 短期投資列於現金及約當現金之下、應收帳款及票據之前，其流動性僅次於現金，因此，為確保此一流動性，列為短期投資之資產，須有公開市場可立即變現，而且管理當局持有的意圖也是要在短期內出售，而非長期持有。 期末評價時，短期投資應採成本與市價孰低法入帳，總市價低於總成本的差額即為本期期末之「備抵跌價損失」，如果此一差額低於先前已列在帳上的「備抵跌價損失」，即表示本期市價已有回升，應認列「未實現市價回升利益」（借記備低跌價損失）。 資產負債表（續5） 應收票據與應收帳款 應收票據與應收帳款係指因出售產品或勞務而發生對顧客之貨幣請求權。如果不是出自本業的銷售交易，就不能