财务管理课件第章债务融资管.ppt

第五章 债务融资 第一节 债务融资概述 第二节 短期债务融资 第三节 长期债务融资 第一节 债务融资概述 一、债务的特征 P105 1．负债是以往或目前已经完成的交易而形成的当前债务，凡不属于以往或目前已经完成的交易，而是将来要发生的交易可能产生的债务，不能当作负债； 2．负债是要在将来支付的经济责任； 3．负债是可以确定和估计的金额； 4．负债是需要用现金或其他资产支付的确实存在的债务； 5．负债有确切的债权人和到期日。 二、企业债务融资的必要性 P106 债务融资是解决企业资金不足的必不可少的方式 企业适度的负债经营，可利用财务杠杆获取利益； 债务融资与权益筹资比较，更具有优势 三、企业债务的种类 P106 （一）短期负债 1.应付金额当前可以肯定的流动负债 2.应付金额不可以肯定的流动负债 短期债务包括商业信用、短期借款和短期融资券 （二）长期负债 长期负债包括长期借款、应付债券、融资租赁 第二节 短期债务融资－商业信用 商业信用概念 商业信用是指商品交易中由于延期付款或预收贷款所形成的企业与企业间的信用关系。 商业信用的形式 应付账款 商业汇票 预收货款 （一）应付账款 P107 应付账款含义（略） 信用条件：（2/10,n/30） 1.信用折扣（现金折扣） 2.免费信用：如1