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风险投资公司投资的背景 风险公司投资前，蓉胜公司通过多年的努力，经营规模达到一定的平台后，销售额连续几年维持在5000万元左右的水平。 要适应市场需求，进一步扩大优势产品的规模，单靠自身积累难以迅速实现，迫切需要引入新的战略投资者。 投资前主要经济指标 （单位：万元） 项 目 1996年 1997年 1998年 1999年 销售收入 5013 5823 4611 5408 利润总额 439 541 355 369 净利润 373 459 300 317 净资产 1304 1712 1920 2007 总资产 3667 4625 5253 5921 寻求风险投资公司的战略合作 二000年初，蓉胜公司寻求广东省科技风险投资有限公司的战略合作，以求借助风险投资公司的加盟，迅速实现扩产计划，引入和建立更加规范的企业治理结构和内部管理机制。 风险投资公司在经过充分调查、评估，并与公司管理层在经营理念和发展规划等方面充分交流后，决定投资本公司。 二000年十一月，广东省科技风险投资有限公司投资人民币1000万元，占25%股权。 投资后的股权结构 股东名称 股权比例% 珠海科见发展有限公司 33.75 香港亿涛国际有限公司 25 广东省科技风险投资有限公司 25 广东珠海经济特区发展公司 16.25 合 计 100 投资前后蓉胜公司经营业绩 科技风险投资公司的加盟，推动了企业的技术进步 2001年，蓉胜公司承担的微细及特种漆包线产业化项目荣获珠海市 科技进步特等奖 进行股份制改造，以求更大发展 广东省科技风险投资有限公司加盟后，与企业管理层和各方股东经常就今后的发展战略进行交流、沟通，并加强与中介机构的合作。 为了促进企业的规范化经营，为将来上市融资谋求更大的发展创造条件，公司积极推进了股份制改造的进程。 二00二年十月十日，正式完成股份制改造，公司更名为广东蓉胜超微线材股份有限公司。  改制后股份公司注册资本为4200万元人民币，股东构成为： 股东名称 股权比例% 珠海市科见投资有限公司 30.25 香港亿涛国际有限公司 25 广东省珠海经济特区发展公司 16 .25 广东省科技风险投资有限公司 15 香港冠策实业有限公司 13 .5 新的发展设想 面临中国加入世界贸易组织后，中国正逐步成为世界重要的加工中心的发展趋势，蓉胜公司已经拟定了新的发展规划，将在珠海建立新的现代化生产基地，在二至三年的时间内将生产能力再扩大一倍，同时不断研发适应高端客户要求的高品质产品。以优质的产品、良好的服务、规范的管理，创建一流的企业。 新厂区门口 厂区 厂区 车间 未成功的融资案例 通常的问题 （可参见前述“要得到资金方的青睐，企业应具备哪些特点？”） a.主营业务盈利模式 b.市场潜力和发展空间 c.技术先进性及壁垒 d.公司治理 e.管理者素质及内部管理制度（财务管理） f.现实的产业化基础或营业记录 g.资金结构及财务指标 只要企业在以上几个方面能够充分展现自身的优势，或在今后的经营管理中不断改善和提升这些融资条件，就能够获得投资者的青睐！ 恭祝各位事业成功！ 谢谢！ 中小企业融资及案例分析 广东省科技风险投资有限公司 余和平 2007年12月 哪些企业需要融资 从广义的概念看，所有的企业都会有融资需求 大型企业的融资途径主要有： 在证券市场上市发行股票的直接融资 银团贷款的间接融资 中小企业 银行贷款、风险投资机构、战略投资者、证券市场 初创企业 创业者自筹资金 天使资金 经营活动中的隐性融资 预收货款、应付货款、其他应付款等等 谁是资金提供者？取决于企业发展阶段 初创阶段 成长中的 大规模 中小企业 扩张阶段 创业者自筹 风险投资机构 战略投资者 天使资金 战略投资者