复星集团例分析.ppt

复星集团 内控问题分析 小组成员：杨欢、杨晶晶、王粉惠 分析思路 身价数十亿的福布斯富豪----郭广昌 复星集团成立后，郭广昌就开始谋划一系列的产业整合，打造了一个个旗舰队。钢铁板块的南钢联，房地产板块的复地集团，医药行业的复星医药，零售业的豫园商城，金融业的产业投资等。 案例回顾 缘起可转债？ 复星医药究竟缘何遭到做空？ 　据媒体报道，郭广昌在电话中表示，“复星国际此前发行了一个CB（即可转债），今天正好是交割日。有些人发债的时候，想做空我们的股票。”“但这回发债的时候，我们的股价挺好的，他们没法做空赚钱，就用造谣的方式，希望盈利，就这么简单，所以我们要坚决打击。”郭广昌分析称。 风险评估不足 控制活动缺陷 信息与沟通滞后 案例启示 案例启示 * 郭广昌与复兴集团 1 案例引入：复星医药股价跌停 2 复星集团内控问题 3 案例启示 4 投资产业 零售产业 钢铁产业 医药产业 房地产产业 复星 复星医药股价跳水 2013年11月22日，早间，市场传言复星集团董事长郭广昌被限制出境；上午10时5分，复星医药股价当日已下跌4.4%；而在随后的5分钟时间里，复星医药的股价又出现了一轮快速跳水，至10时10分，复星医药已跌停。其后，虽有股价小幅回升，但从11时13分至午盘收市前，复星医药股价基本维持在跌停板上。 澄清事实 中午时分，复星集团于官方微博上进行否认，并公布了郭广昌当日行程；进入午市后，郭广昌又在紧急召开的电话会议上进一步澄清，称是被人故意做空，出面辟谣是为了让做空者赔钱。13时10分，复星集团官方微博再发布回应称，传闻纯属谣言。 内控问题 风险评估 不足 控制活动 缺陷 信息与沟通滞后 风险评估相关理论： 风险评估是企业及时识别、系统分析经营活动中与实现内部控制目标相关的风险，合理的确定风险防范策略。 主要包括确定风险承受度、识别风险、风险分析和风险应对。 结合案例分析： 本案例中，复星集团面对董事长“在香港被限制离境”的谣言，公司并没有及时予以澄清，可能是没有注意到相关消息，也可能是对谣言没有足够的重视。由此可见，公司风险评估相关部门对风险评估不足。 控制活动相关理论： 控制活动是企业根据风险评估结果，采用相应的控制措施，将风险控制在可承受度之内。包括不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制预算控制、运营分析控制和绩效考评控制等。 控制活动缺陷按其影响程度可分为重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷。 结合案例分析： 本案例中，复星集团面对外界谣言，知道股价大跌，造成重大损失后才采取行动，显然缺乏重大风险预警机制和突发事件应急处理机制，属于控制活动重大缺陷。 信息与沟通相关理论： 信息与沟通是企业及时、准备的收集、传递与内部控制有关的信息，确保信息在企业内部、企业与外部之间进行有效沟通。 包括内部和外部信息的收集、信息在内部和对外部相关者间的传递、信息技术平台、反舞弊机制、举报投诉制度和举报人保护制度等。 结合案例分析： 本案例中，明显可以看出，复星集团信息沟通的滞后，如果相关部门能及时收集信息，早点传达至董事长郭广昌，就能及时澄清谣言，避免不必要的损失。 1、识别和评估风险 企业应当根据自身所处环境的变化识别、评估风险，并及时报告相关领导部门； 2、建立重大风险预警机制和突发事件应对机制 针对评估的各个层次的风险、制定重大风险预警和防范机制，加强对突发事件的应对机制; 3、保持有效的信息与沟通 Thank you！ 1、识别和评估风险 企业应当根据自身所处环境的变化识别、评估风险，并及时报告相关领导部门； 2、建立重大风险预警机制和突发事件应对机制 针对评估的各个层次的风险、制定重大风险预警和防范机制，加强对突发事件的应对机制; 3、保持有效的信息与沟通 *