财务管理三章财务分析.doc

第三章 财务分析 内容提要： 本章首先介绍公司财务分析的目的、内容、程序、方法等基本内容，并回顾公司的基本财务报表体系；然后介绍财务分析中使用的审计报告类型分析和会计报表附注分析方法；接着介绍分析财务报表通常采用的财务比率和几种财务综合评价方法；最后介绍财务分析报告的撰写。 本章学习目标： 通过本章的学习，应了解财务分析的基本目的和程序，掌握财务报表分析中的常用比率和典型的财务综合分析方法。 财务分析概述 一、财务分析的意义 财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动。 财务分析的意义： 1、财务分析是评价企业财务状况、衡量经营业绩的重要依据； 2、财务分析是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段； 3、财务分析是合理实施筹资、投资等决策的重要步骤。 财务管理工作中的财务分析是财务管理的现实基础，其主要目的和宗旨是找到和发现企业理财现状中的问题，为企业的财务决策打好基础。财务分析可以提供企业财务实力和风险程度的线索。 二、财务分析的目的和作用 1、财务分析的一般目的： （1）评价过去的经营业绩； （2）衡量现在的财务状况； （3）预测未来的发展趋势。 2、财务分析的特定目的： （1）为投资决策进行财务分析 （2）为筹资决策进行财务分析 （3）为赊销决策进行财务分析 （4）为采购和消费决策进行财务分析 （5）为管理评价进行财务分析 （6）为监督评价进行财务分析 3、财务分析的内容 尽管不同利益主体进行财务分析有着各自的侧重点，但就企业总体来看，财务分析的内容一般包括单项财务指标分析和综合财务分析。其中，单项财务指标的分析内容包括以下几项：偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析和发展能力分析。其中偿债能力是财务目标实现的稳健保证，营运能力是财务目标实现的物质基础，盈利能力是两者共同作用的结果，同时也对两者的增强起着推动作用。四者相辅相成，共同构成企业财务分析的基本内容。 三、财务分析的种类 1、按财务分析的主体不同可分为内部分析和外部分析 （1）内部分析主要指企业内部管理部门对本企业生产经营过程进行的财务分析 （2）外部分析主要指企业外部利益集团根据各自的要求对企业进行的财务分析 2、按财务分析的对象可分为资产负债表分析、损益表分析和现金流量表分析 （1）资产负债表---分析企业的资产流动、负债状况、偿债能力和经营风险 （2）损益表---分析企业盈利状况和经营成果 （3）现金流量表---它是资产负债表与损益表的中介，也是以上两张表的补充，主要了解企业的现金流动状况 3、按财务分析的方法不同可分为趋势分析法、比率分析法、因素分析法和差额分析法 4、按财务分析的目的不同可分为偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析、发展趋势分析和综合分析 四、财务分析的程序 1、分析企业财务报告的审计报告类型 2、分析企业的会计报表附注 3、在通过上述两个程序发现企业目前财务运作中存在的问题或问题线索后，针对企业的财务报表进行具体的财务指标分析和财务综合分析 4、做出经济决策，提出解决企业目前财务运作中存在问题的对策和建议 5、撰写企业财务分析报告 五、企业财务报表体系 （一）企业财务报表主要包括： 资产负债表(Balance Sheet) 利润表(Income Statement) 现金流量表(Statement of Cash Flows) 主体财务报表之间的关系 ： （二）报表举例： 1、账户式资产负债表 XX企业资产负债表 X年X月Ｘ日 货币单位：元 资产类 流动资产　　　ＸＸＸ 　长期资产　　　ＸＸＸ 　无形资产　　　ＸＸＸ 资产总额　　　ＸＸＸ 负债与股东权益 流动负责　　　　　　ＸＸＸ 长期负责　　　　　　ＸＸＸ 股东权益　　　 　　ＸＸＸ 负责与股东权益总额　 ＸＸＸ 2、多步式利润表 ＸＸ公司利润表 ＸＸ年度 （1）产品销售收入　　　　　　　　　　　　　　　　　ＸＸＸＸ 　　　　减：产品销售成本　　　　　　　　　　　　　　ＸＸＸ 　　　　　　产品销售费用　　　　　　　　　　　　　　ＸＸＸ 　　　　　　产品销售税金及附加　　　　　　　　　　　ＸＸＸ （2）产品销售利润　　　　　　　　　　　　　　　　　ＸＸＸＸ 　　　　加：其他业务利润　　　　　　　　　　　　　　ＸＸＸ 　　　　减：管理费用　　　　　　　　　　　　　　　　ＸＸＸ 　　　　　　财务费用　　　　　　　　　　　　　　　　ＸＸＸ （3）营业利润　　　　　　　　　　　　　　　　　　　ＸＸＸＸ 　　　　加：投资收益　　　　　　　　　　　　　　　　ＸＸＸ