货币需求与货币供给精选.pptVIP

第二节 货币供给 法定存款准备金用公式表示为： Rd＝D·rd Rd为法定准备金；D为活期存款总额；rd为法定存款准备率。 超额准备金用公式表示为： E＝R－D·rd E为超额准备金；R为实有准备金；D·rd为法定准备金。 第二节 货币供给 4.原始存款与派生存款 超额准备金是商业银行发放贷款进行存款创造的基础，在不考虑中央银行提供信用的情况下，商业银行只有吸收客户的现金存款才能使超额准备金增加，所以客户以现金形式存入银行的存款，就称为原始存款，或者更准确地说，原始存款就是能增加商业银行准备金的存款。 商业银行信用创造是由运用超额准备金发放贷款开始的，在现代转账结算制度下，客户在以支票的形式取得银行贷款以后，一般并不立即提取现金，而是转入其开户银行的活期存款账户，这样，商业银行一方面增加了贷款，另一方面又增加了活期存款，这种通过银行转账方式发放贷款而创造的存款，就称为派生存款，它是在原始存款基础上形成的。在信用制度发达的条件下，大部分存款实际上都是派生存款。 商业银行派生存款的产生原理： 我们可以通过一个简单的例子来说明商业银行是如何在其业务经营过程中创造出派生存款的。 为了便于阐述先作几个假设：（1）每家商业银行对吸收的存款按10%的法定存款准备率提取法定准备金以后，余额全部用来发放贷款，而不留超额准备金；（2）银行的客户将其全部货币收入都存入银行而不持有现金；（3）银行客户将其全部货币收入都存入活期存款账户，而不增加定期存款和储蓄存款。 假设A企业将10000美元现金存入第一家银行，该行按照法定准备率10%提取1000美元法定准备金之后，将其余9000美元全部贷给B企业，B企业用这笔贷款以支票的形式向C企业支付货款。C企业将支票交给自己的开户银行（第二家银行）代收这笔货款，并存入第二家银行，第二家银行存款增加了9000美元，在提取10%即900美元准备金后，又可以将其余的8100美元贷给D企业，D企业又用贷款向E企业支付货款，E企业又将货款存入第三家银行，第三家银行提取准备金后又可发放贷款，如此循环下去，直至存款在扣除法定准备金后的余额递减至0而无法再继续其循环为止。可以得到表9-1： 第二节 货币供给 经过推导，可以得到存款增加和原始存款增加之间的关系： 用文字可表述为： 增加存款总额D＝增加原始存款P× 存款派生倍数W= 派生存款=D-P 由于W是法定存款准备率的倒数，所以，法定存款准备率越低存款的扩展倍数越大，反之越小。 第二节 货币供给 除了法定存款准备率外，实际经济生活中存款派生倍数还要受以下三个因素的限制： 1. 现金漏损。 当客户在取得贷款以后，往往不会将其全部转为存款而要提取一部分现金，这部分现金流出银行系统，退出银行的存款货币的创造过程，这种现象称作现金漏损。 第二节 货币供给 2.银行持有超额准备金。 在现实经济生活中，银行并不会把上缴法定存款准备金后的余额全部都用来发放贷款，而是要保留一部分超额准备金以满足客户提现及增发贷款之需，这部分超额准备金也会退出商业银行存款创造过程，使存款派生倍数缩小。银行超过法定要求持有的准备金与存款总额之比称为超额准备率，即： 第二节 货币供给 3.部分活期存款转为定期存款。 在现实经济生活中，有一部分活期存款会转为定期存款，由于对两种存款分别规定了不同的法定准备率，活期存款的法定存款准备率一般高于定期存款的法定存款准备率，所以部分活期存款转为定期存款使两种存款的比例发生变化时，必然会使商业银行的法定准备金总额发生变动，从而使商业银行可用资金发生相应变化，进而对其派生能力产生影响。该因素对商业银行派生能力的影响可计算为： （t是定期存款占活期存款的比例）。 第二节 货币供给 3.部分活期存款转为定期存款。 在现实经济生活中，有一部分活期存款会转为定期存款，由于对两种存款分别规定了不同的法定准备率，活期存款的法定存款准备率一般高于定期存款的法定存款准备率，所以部分活期存款转为定期存款使两种存款的比例发生变化时，必然会使商业银行的法定准备金总额发生变动，从而使商业银行可用资金发生相应变化，进而对其派生能力产生影响。该因素对商业银行派生能力的影响可计算为： （t是定期存款占活期存款的比例）。 第二节 货币供给 综合考虑以上三个因素的影响存款派生倍数可以修正为：在现实经济生活中，有一部分活期存款会转为定期存款，由于对两种存款分别规定了不同的法定准备率，活期存款的法定存款准备率一般高于定期存款的法定存款