上海农商银行-评估说明(20100610,按国资意见补充).docVIP

上海农村商业银行股份有限公司增资扩股项目涉及的股东全部权益价值 评估说明 沪万隆评报字（2010）第号 目 录 第一部分 关于专用说明材料使用范围的声明 - 3 - 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 - 4 - 第三部分 资产评估说明 - 2 - 一、评估对象与评估范围说明 - 2 - 二、资产核实情况总体说明 - 3 - 三、 评估技术说明－收益法 - 23 - （一）评估方法适用性分析 - 23 - （二）银行的盈利模式和资产负债结构特征以及价值实现的流程 - 24 - （三）收益预测的假设条件 - 27 - （四）收益法评估具体方法说明 - 28 - （五）宏观经济、金融市场分析 - 30 - （六）上海农商银行竞争力分析 - 31 - （七）上海农商银行发展战略、计划 - 35 - （八）企业经营、资产、财务分析 - 43 - （九）资产、负债增长率分析及预测 - 48 - （十）资产负债表预测 - 53 - （十一）利息净收入、手续费净收入分析及预测过程 - 58 - （十二）其他业务收入分析及预测过程 - 64 - （十二）营业税金及附加分析及预测过程 - 65 - （十三）业务及管理费用、其他业务成本分析及预测过程 - 65 - （十四)贷款损失准备金分析及预测过程 - 71 - （十五）营业外收支净额的分析与预测 - 72 - （十六）永续期资本性支出、监管部门要求追加的权益资本、营运资本变动额 - 76 - （十七）可用现金流量预测表 - 78 - （十八）折现率的确定 - 79 - （十九）溢余资产的评估 - 91 - （二十）折现过程与结果 - 117 - 四、评估技术说明－市场法 - 118 - 五、评估结论及分析 - 17 - 六、长期股权投资－上海崇明长江村镇银行股份有限公司评估说明 - 19 - 第一部分 关于专用说明材料使用范围的声明 评估说明供国有资产监督管理机构（含所出资企业）、相关监管机构和部门使用。除法律法规规定外，材料的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个人，不得见诸公开媒体。 上海万隆资产评估有限公司 二○一○年六月一日 第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明 本部分内容由被评估单位上海农村商业银行股份有限公司撰写并盖章。 一、委托方与产权持有单位概况 二、关于经济行为的说明 三、关于评估对象与评估范围的说明 四、关于评估基准日的说明 五、可能影响评估工作的重大事项的说明 六、资产清查情况的说明 七、资料清单 第三部分 资产评估说明 一、评估对象与评估范围说明 （一）评估对象与评估范围内容 1．评估对象为上海农村商业银行股份有限公司股东全部权益价值。 2．评估范围为评估对象涉及的上海农村商业银行股份有限公司的全部资产与负债，具体内容如下表： 序号 科目名称 账面价值(RMB元) 1 现金及存放中央银行款项 31,248,471 2 存放同业款项 3,178,794 3 交易性金融资产 129,279 买入返售金融资产 10,515,156 5 应收利息 828,630 发放贷款和垫款 116,343,251 可供出售金融资产 10,472,022 8 持有至到期投资 26,637,282 投资性房地产 4,138,013 固定资产 3,029,629 递延所得税资产 717,260 其他资产 856,743 一、资产总计 211,915,691 同业及其他金融机构存放款项 300,673 卖出回购金融资产款 6,523,000 吸收存款 178,868,758 理财资金 700,965 18 应付职工薪酬 98,582 应交税费 672,544 应付利息 2,870,134 预计负债 262,140 22 应付债券 1,500,000 23 递延所得税负债 134,885 24 其他负债 6,959,663 二、负债合计 198,891,344 股本 3,745,686 资本公积 1,563,574 盈余公积 873,708 一般风险准备 2,625,540 未分配利润 4,215,839 三、股东权益合计 13,024,347 币种 原币金额（元） 账面值（RMB万元) 人民币 132,084 美元 881,851.00 602