第1章 金风险的基本概念解析.pptVIP

* * 三、信用风险与市场风险的区别与联系 1. 联系： 市场风险的发生有可能导致信用风险； 信用风险的发生也有可能加剧市场风险； 市场风险度量方法的改进为信用风险的度量 提供了许多启示。 * 三、信用风险与市场风险的区别与联系(续) 2. 区别： 风险的驱动因素存在差异； 历史信息和数据的可得性不同； 损失分布的对称程度不同； 风险持续的时间跨度存在差异。 * 第五节 操作风险 * 引例 1. 基于巴林事件对操作风险的认识 * 一、操作风险的概念 1. 定义1：广义的定义：除市场风险和信用风险以外的一切金融风险。 2. 定义2：狭义的定义：仅由于操作不当而引发的风险，与交易过程和系统失灵有关。 * 一、操作风险的概念(续) 3. 定义3：操作风险是指金融机构所有可以控制的风险，包括内部欺诈；但不包括外部事件，如监管者或自然灾害等的影响。 4. 定义4：操作风险是指由于错误或不完善的过程使得系统和人员或外部事件所造成的直接或间接损失的可能性。 * 一、操作风险的概念(续) 5. 定义5：操作风险是指由于客户、设计不当的控制体系、控制体系失灵及不可控制的事件导致的各类风险。 6. 定义6：新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。按照导致损失的原因将操作风险事件归纳为7种： (1) 内部欺诈(Internal Fraud)(2) 外部欺诈(External Fraud) * 一、操作风险的概念(续)(3) 雇佣及工作现场安全性(Employ Practices Workspace Safety) 客户、产品以及经营行为(Client, Products Business Practices) (5) 有形资产损失(Damage to Physical Assets) (6) 经营中断和系统出错(Business Disruption System Failure) (7) 执行、交割以及交易过程管理(Execution Delivery Process Management) * 一、操作风险的概念(续)(接定义6) 同时，将金融机构的业务类型分为8种： 支付与清算(Payment Settlement) 代理服务(Agency Services) 资产管理(Asset Management) 零售经纪(Retail Brokerage) 公司金融(Corporate Finance) 交易与销售(Trading Sales) * 一、操作风险的概念(续) (7) 零售银行业务(Retail Banking) (8) 商业银行业务(Commercial Banking) 由此，每种业务类型都对应7种导致操作风险的原因，于是金融领域的操作风险就被划分成7×8=56个风险单元。通过对每个风险单元的分析和管理，就可以很具体、明确地理解和把握操作风险。 * 二、操作风险的基本特性 1. 操作风险成因具有明显的内生性； 2. 操作风险具有较强的人为性； 3. 操作风险与预期收益具有明显的不对称性； 4. 操作风险具有广泛存在性； 5. 操作风险具有与其他风险很强的关联性； 6. 操作风险的表现形式具有很强的个体特性或独特性； 7. 操作风险具有高频率低损失和高损失低频率的特点； 8. 操作风险具有不可预测性和突发性； 9. 操作风险的管理责任具有共担性。 * 三、操作风险的分类 (一) 按导致操作风险的因素分类： 1. 操作失败风险 2. 操作战略风险 (二) 按会计学分类法分类： 1. 估值风险 2. 对账风险 3. 合规风险 4. 时效风险 * 三、操作风险的分类(续) (三) 按操作风险损失事件分类： 内部欺诈 外部欺诈 雇佣及工作现场安全性 客户、产品以及经营行为 有形资产损失 经营中断和系统出错 执行、交割以及交易过程管理 * 三、操作风险的分类(续) (四) 按人为因素造成的损失分类： 管理人员或员工因疏忽、操作不规范而造成的操作风险 内部或外部人员采用蓄意违法违规的欺诈行为而使金融机构遭受损失的风险，该风险也称为诈骗风险(Swindling Risk) * 三、操作风险的分类(续) (五) 按照发生频率和严重程度分类： 低频低危操作风险（区域A） 高频低危操作风险（区域B） 低频高危操作风险（区域C） 高频高危操作风险（区域D） * 第六节 流动性风险 * 1. 基于美国大陆伊利诺银行流动性危机对流动性风险的认识 (20世纪70年代末) 引例 1984年春夏之际，作为美国十大银行之一的大陆伊利诺银行(Continental Illino