金融衍生工教学大纲.docVIP

《金融衍生工具》课程教学大纲 （2000年制订，2004年修订） 课程编号： 英 文 名：Financial Derivatives 课程类别：专业主干课、专业选修课 前 置 课：证券投资学，金融市场与金融机构，货币金融学等 后 置 课：金融工程 学 分：2/3学分 课 时：34/54课时 主讲教师：华仁海、王玉宝、雷鸣等 选定教材：[美]约翰.赫尔著《期权、期货和衍生证券导论》（张陶伟译），中国人民大学出版社，2001。 ? ※课程概述 ??? 作为金融学专业的必修课程，本课程将系统地讲授金融衍生工具，包括金融衍生工具市场的运作机制、衍生工具的价格决定以及衍生工具的交易策略等问题。讲授的金融衍生工具包括远期、期货、互换和期权等基本衍生工具，以及债券市场和股票市场的创新产品。其中，期货市场的基本功能、运作机制和交易策略与期权市场的运作机制、定价原理和交易策略是本课程的重点内容。此外，本课程也将适当讲解衍生工具在风险管理方面的作用。当今国际金融市场上，衍生工具层出不穷，本课程对衍生工具的介绍自然不可能面面俱到。课程着重突出远期、互换、期货和期权等基础性衍生工具。作为本科阶段的衍生工具课程，重点要放在衍生工具的运作机制、基本原理和应用方面，而对于其定价则要把握好适度原则。 5 ※各章教学要求及教学要点 教学目的： 本课程的目的是为学生将来从事金融领域的实务工作打下必备的理论基础，为进一步学习衍生工具定价和风险管理等高级课程提供必要的知识准备。 要求学生熟练掌握衍生工具的基本原理，同时对衍生工具的定价方法和现实应用有一定理解。在原理方面，要求学生掌握各种衍生工具的概念、特征和相应的市场运作机制。在定价方面，要求学生对无套利定价、风险中性定价等方法有一定的理解，对于其数学推导过程只要求有一定的了解。在此基础上，培养学生一定的应用这些理论与原理的能力。 ? 教学方法： 根据多年的教学经验，结合本课程特点，我们总结出一套行之有效的教学方法。这一方法的主要内容体现在下面六个方面；第一，给学生创造轻松活泼的课堂气氛，使学生在愉悦的心情中接受知识、凝练思想；第二，精心编写幽默生动的教学课件，将晦涩的理论“深入浅出”；第三，把知识分解成相互关联的模块、由浅入深、循序渐进；第四，以学生提问的方式引导学生解决问题，激发学生的自学能力；第五，给学生提供丰富的课外阅读材料和布置适当的练习思考题，从而可以有效克服文科学生课后“无事可干”这一通病。第六，结合老师自身丰富的金融市场实践经历，让知识变得直观、贴近现实，便于学生能学以致用。 ? 各章教学要求及教学要点： 第一章 期货市场的产生和发展 课时分配：2/3课时 教学要求： 通过本章的学习，学生要了解期货市场的产生和发展脉络、期货市场的交易对象以及期货交易的特点。熟悉中国期货市场的建立和发展过程，要对中国期货市场的问题有一个全面而深刻的理解 教学内容： 第一节 期货市场的产生和发展 一、期货市场的发展历程 二、国际期货市场的发展趋势 第二节 期货交易的对象 一、对进入期货市场商品品种的要求 二、期货交易的分类 三、期货合约 第三节 期货交易的特点 一、合约标准化 二、交易集中化 三、双向交易和对冲机制 四、每日无负债结算制度 五、杠杆机制 第四节 我国期货市场的建立与发展 一、我国期货市场产生的历史背景 二、我国期货市场发展的历程 三、我国期货市场目前存在的主要问题 思考题： 1、期货市场产生的原因是什么？ 2、哪些商品适合进行期货交易？ 3、什么是双向交易和对冲交易？ 4、如何理解期货交易的杠杆机制？ 5、简要回顾中国期货市场的发展过程。 6、目前我国期货市场面临的主要问题有哪些？ ? 第二章 期货市场的基本功能和作用 课时分配：2/3课时 教学要求： 本章要学习期货市场的基本功能与作用。学完本章学生应该掌握期货市场的两种基本功能：套期保值和价格发行功能。同时还要掌握期货市场的基本经济作用。 教学内容： 第一节 套期保值的功能 一、利用期货市场回避风险 二、期货市场套期保值的原理 第二节 价格发现的功能 一、价格发现的过程 二、价格发现的原因及特点 第三节 期货市场的作用 一、期货市场在宏观经济中的作用 二、期货市场在微观经济中的作用 思考题： 1、举例说明期货市场的套期保值功能。 2、试述期货市场的价格发现过程。 3、期货市场的微观经济作用表现在哪些方面？ 4、期货市场的宏观经济作用有哪些？ ? 第三章 期货市场的组织结构 课时分配：2/3课时 教学要求： 本章学习期货市场的组织结构。要求学生掌握期货市场的整体框架构成，以及其组成部分的性质、职能和作用。主要内容包括期货交易所、期货经纪公司、期货结算机构以及期货市场的投资者构成等。 教学内容： 第一节 期货交易所 一、期货