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现金流量表分析 黄福来 现金流量表水平分析表 现金流量表水平分析表（续） 现金流量表水平分析 经营活动现金流量净额增长244.23%，这主要是因为主营业务销售收入中国窖1573的销售收入的大幅度增加。 投资活动现金流量净额下降946.02%，这主要是由于投资华西证券而产生大量现金支出。投资支付的现金同比增长8836倍。 筹资活动现金流量净额下降225.71%，这主要是由于偿还全部短期借款造成。泸州老窖房地产开发有限公司收到泸州老窖集团公司支持资金275,798,800.00元，导致该项目有112倍的增幅，显示了公司看好房地产行业。 现金流量表垂直分析表2007年（节选） 现金流量表垂直分析 现金流入总额38.9亿，其中经营活动占85.76%，而其中销售商品、提供劳务收到的现金占98.66%，说明销售酒类产品是公司现金流量的主要来源。 现金流出总额42.2亿，其中经营活动占49.9%，主要用于购买商品、接受劳务以及支付各项税费，说明公司主营业务销售酒类产品是主要现金流出方向。现金流出总额中投资活动占33.84%，这主要是由于投资华西证券所致。现金流出总额中筹资活动占16.26%，这主要是由于偿还全部短期借款造成的。 现金流量与利润综合分析 经营活动现金流量与经营活动利润对应分析 现金流量表附注资料分析 经营活动现金流量与利润趋势分析 经营活动现金流量与经营活动利润对应分析表2007年 * * 增减额 增减（%） 一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 1,113,937,706.66 51.144收到的税费返还 104,899.55 25.165收到其他与经营活动有关的现金 14,092,617.83 46.705经营活动现金流入小计 1,128,135,224.04 51.078购买商品、接受劳务支付的现金 12,405,811.56 1.195支付给职工以及为职工支付的现金 9,873,308.15 9.939支付的各项税费 186,891,096.11 39.336支付其他与经营活动有关的现金 47,114,831.05 19.697经营活动现金流出小计 256,285,046.87 13.841经营活动产生的现金流量净额 871,850,177.17 244.230 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 158,519,002.68 1185.869取得投资收益收到的现金 -673,347.35 -32.095处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 -39,859,702.46 -98.326投资活动现金流入小计 117,985,952.87 210.676购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 104,950,463.92 59.659投资支付的现金 1,148,688,144.76 883606.265投资活动现金流出小计 1,253,638,608.68 712.099投资活动产生的现金流量净额 -1,135,652,655.81 946.023 增减额 增减（%） 三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金 -354,322,000.00 -100.000取得借款收到的现金 -239,000,000.00 -70.501收到其他与筹资活动有关的现金 277,788,251.77 11241.266筹资活动现金流入小计 -315,533,748.23 -45.349偿还债务支付的现金 -31,000,000.00 -7.654分配股利、利润或偿付利息支付的现金 265,433,037.85 574.411支付其他与筹资活动有关的现金 334,266.37 43.014筹资活动现金流出小计 234,767,304.22 51.941筹资活动产生的现金流量净额 -550,301,052.45 -225.712 四、汇率变动对现金的影响 -287,095.14 五、现金及现金等价物净增加额 -814,390,626.23 -169.403期初现金及现金等价物余额 480,740,992.81 161.748期末现金及现金等价物余额 -333,649,633.42 -42.888 流入结构（%） 流出结构（%） 内部结构（%） 一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金 98.658经营活动现金流入小计 85.756 100.000购买商品、接受劳务支付的现金 49.831支付的各项税费 31.406经营活动现金流出小计 49.899 100.000 二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金 98.791投资活动现金流入小计 4.472 100.000