第四章 远期外汇交易幻灯片.pptVIP

第四章 远期外汇交易 第一节 概述 一、定义 远期外汇交易又称期汇交易，是指外汇买卖双方签定外汇买卖合约后，于两个工作日以外的预约时间，按合约规定的币种、数量、汇率办理货币交割的外汇交易方式。 二、远期外汇交易交割日的确定 以即期交割日为基准、日对日、月对月、节假日顺延、不跨月、双底原则 第一节 概述 三、合约内容买进或卖出、交易币种、数量、远期汇率、到期日。四、交易特点1、三固定：成交时远期汇率固定、成交额固定、合约期限固定 2、场外交易、24小时循环交易 3、信用风险大，一般情况下需缴纳保证金 第一节 概述 五、分类 1、根据交割日不同分： 规则交割日和不规则交割日的远期交易 2、根据交割日的确定分： 固定交割日和选择交割日的远期交易 第一节 概述 六、远期外汇交易的对象 四类：进出口商、投资者、投机者、外汇银行 1、远期外汇的买方 进口商；持有外汇债务的债务人；预测远期汇率会上涨的投机商；外汇银行（空头） 2、远期外汇的卖方 出口商；持有外汇债权的债权人；预测远期汇率会下跌的投机商；外汇银行（多头） 第二节 远期汇率的报价与决定 一、远期汇率的报价方法 1、完整报价法，又称平白远期汇率 直接报出远期汇率的全部数字，即买价和卖价。 2、掉期率报价法，又称远