第五章 项目融资幻灯片.ppt

第五章 项目融资 由贷款银行设立一家专营公司来购买项目公司的产品。 把某些潜在的责任同项目产品的所有权分割开来。 3、远期购买融资结构 专设公司不仅可以商定购买一定数量的原期产品，还可以直接购买这些产品的销售收入。 也要求担保信托方对产品的销售和产品所有权的购买进行担保。 在建造阶段， 租金将被限制成一个与获得成本和建造成本的利息相等的数量。 租金将由银行或项目发起人作担保。 按照与出租人达成的协调协议，银行将要求用出租人的项目资产和建造合同作为贷款担保。 在建造阶段，银行可能要求项目发起人或有限的担保来支持项目公司的反担保。 在运营阶段， 租约规定重新调整租金，使其包括最初租约的本息的差额。 项目发起人的担保可能不存在，银行将承担项目风险。 对于银行来说，安全保证来源于受让销售合同或应收账款，以及对出租资产设押。 租约将规定其他形式的融资文件相类似的竣工实验条款。 结构图 （五）BOT的融资结构 （1）由项目经营公司、工程公司、设备供应公司以及其他投资者共同组建一个项目公司， 从项目所在国政府获得特许权协议，作为项目建设开发和安排融资的基础。 特许权协议通常包括： A、批准项目公司建设开发和经营项目，并给予使用土地、获得原材料等方面的便利条件； B、政府按照固定价格购买项目产品，或者政府担保项目可以获得最低收入； C、有关移交的安排，政府有时会要求项目公司或投资财团提供一定的