《巴塞尔协议2.5》、《巴塞尔协议Ⅲ》和《多德-弗兰克法案》幻灯片.pptVIP

资本金留存缓冲造成的股息限制 0 ＞7% 40% 6.375%~7.000% 60% 6.750%~6.375% 80% 5.125%~5.750% 100% 4.000%~5.125% 最小缓存收益率 1类股权资本比率 逆周期缓冲资本金 除了以上提及的资本金留存缓冲，《巴塞尔协议Ⅲ 》还阐明了逆周期缓冲资本金 该资本金与留存缓冲资本金类似，但其实施与否取决于不同国家监管机构的规定 逆周期缓冲资本金是对银行收益的周期性提供保护，该类资本金占风险加权资产的比率可以介于0~2.5%之间，其构成必须全部为1类股权资本 对于逆周期缓冲资本金不为零的国家，上表被修改 在设定资本金留存缓冲和2.5%的逆周期缓冲资本后对股息的限制 0 ＞9.50% 40% 8.25%~9.50% 60% 7.00%~8.25% 80% 5.75%~7.00% 100% 4.50%~5.75% 最小缓存收益率 1类股权资本比率 杠杆比率 除了建立基于风险加权资产的资本金比率外，《巴塞尔协议Ⅲ 》还建立了一个最小杠杆比率 资本金占整体风险暴露比率必须高于3% 整体风险暴露包括资产负债表上的所有资产（不实施任何加权）和一些表外资产 流动性风险 《巴塞尔协议Ⅲ 》为确保银行能够承受流动性压力，引入了两个流动性比率 流动性覆盖比率 = 高质量流动性资产/30天内净流出资金≥100% 净稳定资金比率 = 可获得的稳定资金供应量/必需的稳定资金需求量≥100% 分子每项可得资金乘以一个可得稳定资金（ASF）因子 分母每项资金乘以一个所需稳定资金（RSF）因子 可得稳定资金（ASF）因子 ASF 因子 类别 100% 1类和2类资本金 优先股以及到期期限超过1年的借贷 90% 稳定活期存款和1年内到期的定期存款 80% 亚稳定活期存款和1年内到期的定期存款 50% 批发活期存款和1年内到期的定期存款 0% 其他负债和股权 稳定资金（RSF）因子 RSF 因子 类别 0% 现金和短期金融证券（小于1年） 5% 风险权重为0的主权国家的可变卖证券（大于1年） 20% 评级高于AA的公司债券（大于1年） 风险权重为20的主权国家 50% 黄金、股票以及评级为A的债券 65% 私人住房按揭贷款 85% 对个人或小型商户的贷款 （小于1年） 100% 所有其他资产 对手信用风险 对每个衍生品的交易对手，银行要计算信用价值调节量（CVA） CVA是由于对手存在违约可能而造成的预期损失 《巴塞尔协议III》要求由对手信用溢差引发的CVA风险要计入到市场风险的VAR计算中 未定可转换债券 债券会在某些条件满足时自动转换 瑞信的转换条件 1类股权资本低于风险加权资产的7% 瑞士监管当局认为瑞信需要政府救助以避免破产 《多德-弗兰克法案》 成立两个新的监管实体 沃尔克法则 OTC衍生品的中心清算 “遗嘱” SIFIs的更高资本金要求 不得使用外部评级信息 对信用评级机构的监管 按揭贷款提供商需要对借贷人的还款能力做合理的可信度鉴定 高风险交易运作被分离到资本独立的实体 《商业银行资本管理办法（试行）》 《巴塞尔协议Ⅲ 》推出后，中国银监会结合中国银行业实际，积极推进落地实施国际监管新规 2012年6月银监会正式发布了《商业银行资本管理办法（试行）》，将《巴塞尔协议Ⅲ 》精神和我国实际情况有机结合，形成了涵盖最低资本要求、储备资本要求和逆周期资本要求、系统重要性银行附加资本要求等多层次的资本监管框架，同时整合了《巴塞尔协议Ⅱ》和《巴塞尔协议Ⅲ》在风险加权资产计算方面的核心要求，强调资本计量的审慎性，拓展了风险覆盖范围，提高了监管资本的风险敏感性 * 第 13 章 《巴塞尔协议2.5》、《巴塞尔协议Ⅲ》和《多德-弗兰克法案》 《巴塞尔协议2.5》 《巴塞尔协议Ⅱ》的最终实施时间大体上和2008~2009年金融危机的开始时间相同，这种巧合对《巴塞尔协议Ⅱ》的名声来讲是一个不幸 在金融危机中，市场参与者认识到巴塞尔协议框架下的市场风险资本金计算方法要进行调整，《巴塞尔协议2.5》是对这些调整的汇总，实施期限是2011年12月31日。这些调整包括： 压力风险价值度 新增风险资本金 对信用相关产品设立的综合风险检验测度 压力风险价值度 1996年对《巴塞尔协议Ⅰ》的修正案，首先引进了针对市场风险的资本金，其计算是基于10天展望期99%置信区间的风险价值，大部分银行采取基于历史模拟的计算方法 历史模拟法的假设是，市场变量在某个交易日接下来一天的变化可以从该变量过去1~4年的历史数据抽样得出 2003~2006年间市场变化的波动率较低，因此，利用这一区间的数据所得出的市场风险价值度也比较低。而在危机过后的一段区间之后，风险价值度又会回到较低的水平 从而促使巴塞尔