河北政法职业学院--------------------------课程教案.docVIP

第四章 远期外汇交易 第一节 远期外汇概述 1.定义 是由外汇买卖双方签订合同，交易双方无须立即收付对应货币，而是约定在将来一定时期内，按照预先约定的汇率、币别、金额、日期、地点进行交割的外汇业务活动。 远期外汇业务是预约购买与预约出卖的外汇业务。 2.特点 ①双方签订合约延至未来执行。 ②买卖目的主要为了保值。通过恰当地运用远期外汇买卖，进口商或出口商可以锁定汇率，避免了汇率波动可能带来的损失。但是如果汇率向有利方向变动，那么由于锁定汇率，远期外汇买卖也就失去获利的机会。 ③买卖的规模较大，一般有外汇经济人担保。 3，远期交易的类型 固定交割日的远期外汇交易 选择交割日的远期外汇交易： 两个日期之间 固定于某个月份 4.远期外汇交易的作用 (1)有利于进出口双方核算成本，确定销售价格，计算利润与盈亏。 (2)为从事国际贸易和国际投资的商业客户提供了一种简便的转移风险的保值手段（保值）和从汇率变动中进行投机获利的机会（投机）。 案例 教材4-1  第二节 远期外汇汇率的标价法 标价法主要有两种： 一是直接给出远期汇率的实际价格，瑞士和日本等国家采用这种方法。 二是远期差价报价： 远期差价：升水、贴水、平价标出远期汇