关于厦航多“利润之谜”的案例分析.docVIP

固定资产 厦航利润之谜 一、案例思考 1.南航、厦门建发、厦航三家的会计处理存在什么问题？为何同一公司同一资产出现两种折旧方法？ 2.南航和厦门建发对厦航会计利润的核算一高一低，各自的动机是什么？ 3.根据最新会计准则，还会出现这样的情况吗？ 二、案例分析 案例简介：厦门航空有限公司成立于1984年7月25日，是我国改革开放初期成立的第一家股份制航空公司（非上市公司）。现股东为中国南方航空股份有限公司，占60％股权；厦门建发股份有限公司，股权为40％，南航与厦门建发均为上市公司。根据南航2003年7月公布的招股说明书，厦航2002年实现净利润4.4亿元，截至2002年12月31日的净资产为28.7亿元。2003年6月，厦门建发以5.76亿元将其拥有股权转让给其大股东厦门建发集团。根据厦门建发公布的财务数据，厦航2002年实现净利润0.78亿元，截至2002年12月31目的净资产为12亿元。如同魔术一样，两大股东披露的同一子公司同一会计年度的净利润竞相差3.62亿元，而截至同一时点的净资产相差达16.7亿元。 针对案例思考所列的问题，我们小组在查找相关资料的基础上进行了充分的讨论，具体结果如下所示： 首先，针对第一个问题，我们的看法是：三家的会计处理存在有三个问题，分别是合并报表的会计政策统一问题、合并报表的合并范围操纵问题和关联交易价格的公允性问题。 据了解，南航编制会计报表所采用的会计政策是依据当时执行的财政部发布的《企业会计准则》、《企业会计制度》及其补充规定和相关具体会计准则规定；而厦航编制会计报表所采用的主要会计政策是依据《企业会计准则》及中国民航颁发的《运输（民用航空）企业会计制度》。因此，在对飞机进行折旧时，南航采取了直线折旧法，即原值减去28.75％预计残值后，按10～15年的预计可使用作为标准，年折旧率为4.75％；而厦航采取加速折旧法，折旧年限为8—10年，残值率为3％，年折旧率为9.7％～12.1％，比南航现行的要高得多。 其次，对于第二个问题,我们小组认为两家公司的各自动机分别为：南航是基于国内上市的迫切需求。据了解，早在南航发行H股之时，就曾考虑在国内上市,希望借此在国内建立一个资本运作平台,筹集更多资金。南航争取在国内上市,一是为了扩充南航飞机的队伍,壮大南航的实力；二是整合南航集团的产权,通过股权置换的形式剥离一些不太优良的资产，使南航的优势更为明显,在竞争激烈的国内外航空市场上更有话语权。在政策的支持下,南航国内主板在2003年上市成功。然而,上市后南航却面临着上市当年即陷于亏损的尴尬局面。为此,南航的目标是,为了母公司能盈利,南航必须依赖子公司的来带动母公司。根据其公告,厦航每年都向南航贡献大量利润,而在2003年全国航空业“全军覆没”的情况下,厦航作为一家较小的地方航空公司,却成了南航借题发挥的“救命稻草”,南航也借此高招实现了从亏损到盈利的飞跃。 与此相反,厦门建发则有另外的动机。由于遭受2003年非典疫情的影响,航空业普遍亏损,厦门建发决定将股权转让给大股东厦门建发集团。因为一旦股权转让完成后,厦航40％股权就转到了建发集团的控制之下,不属于上市公司应披露的范围.从而把惟一属于航空业的子公司排除到合并报表的编制范围之外.从而可以避免因当年航空业不景气对自身业绩的拖累。当然此举不排除如下可能:因为担心南航上市的信息披露.将厦航的真实资产与盈利情况公之于众,为避免与南航报表冲突的尴尬境地,厦门建发被迫仓促做出股权交易决策,以5.76亿元的转让价格将其持有的厦航40％的股权转让给建发集团。 最后，对于第三个问题“根据最新会计准则，还会出现这样的情况吗”，我们小组认为： 新的企业会计准则体系自2007年1月1日起在上市公司施行，与原制度相比在会计的确认、计量、列报等方面存在诸多差异，规定了会计信息的质量要求、首次规范了会计计量属性、引入了公允价值的计量要求等。此准则的颁布，提高了会计准则的国际化，使会计准则更具趋同性，填补了我国市场经济条件下新型经济业务会计处理规定的空白，在一定程度上可以减少类似于厦航利润之谜的事件的发生，新会计准则与旧会计准则相比，有以下几点的改进。 （1）按照新准则，“存货跌价准备”、“固定资产跌价准备”、“在建工程跌价准备”和“无形资产跌价准备”，从2007年开始，计提后不能冲回，只能在处置相关资产后，再进行会计处理。新的资产减值准则实施后将有效地遏制利用减值准备作为“秘密储备”调节利润的情况。 （2）新准则中，取消了存货流转的“后进先出”法，主要考虑成本流与实物流在大多数情况下是不一致的。同时新准则规定允许为生产大型机器设备、船舶等生产周期较长的资产所借入的款项所发生的利息资本化，计入存货价值，而不再计入损益。 （3）新准则中明确了企业合并的概念，对企业