公司理财并购案分析.pptVIP

被并购方：ADDAX 2008公司的总收入为 37.62 亿美元，净利润7.48亿，由于石油价格一季度下跌， 因此该公司 2009 年第一季度净利润率只有 1.01%，而 2008 年全年净利润率 高达 20.84%。 根据 Addax 石油公司 2009 年半年报数据，09 年上半年公司的每股盈余仅为 0.28 美元， 较 2008 年上半年的 3.42 美元下降 92% Addax 受困油价下跌和金融危机的影响， 现金流出现紧张，公司股东应该会支持收购行动 2009 年 6 月 24 日，中国石油化工集团公司宣布，SIPC 将发起要约收购，以每股 52.8 加元（46 美元）的价格收购 Addax 全部发行在外的普通股 Addax 石油最大的股东AOG 公司和首席执行官吉恩·甘德尔分、别与中石化达成了锁定协议，同意出售其持有的全部股票。另外，Addax 高管和董事也同意出售各自持有的股票。他们共持有Addax 38%已发行普通股。因为这笔交易,Addax 公司CEO 吉恩·甘德尔的资产将猛涨30 亿美元。 并购在特定情况下未能完成 如果SIPC 未能在8 月24 日之前从中国政府相关部门取得所需批准 Addax 将支付3 亿加元的交易终止费 SIPC 将支付3 亿加元的交易终止费 中石化还表示，收购完成后，将继续保留Addax 石油公司原有的管理团队和员工, 也减少了收购中