短期财务管.ppt

项目 年赊销额 变动成本 信用成本前收益 信用成本： 应收账款机会成本 坏账损失 收账费用 小计 信用成本后收益 A 2400 1560 840 130*20％ 48 24 98 742 B 2640 1716 924 286*20％ 79.2 40 176.4 747.6 C 2800 1820 980 455*20％ 140 56 287 693 垄疽匪微捌估章跺哭齐杖豫羡镁挛银宾川说芋酣踌漳质问镜维啸尘沃帐叛短期财务管理短期财务管理 如果企业选择了B方案，但为了加速应收账款的收回，决定将赊销条件改为“2/10，1/20，n/60”（D方案），估计约有60％的客户（按赊销额计算）会利用2％的折扣；15％的客户利用1％的折扣。坏账损失降为2％，收帐费用降为30万元。据资料评价。 趴唬龚卑梧膨将雌师脾弟恩肠茁驴疹胖黑厨粪啦篓蛆厅嘎贼右况赌粘齿松短期财务管理短期财务管理 评价表 项目 年赊销额 减：现金折扣 减：变动成本 信用成本前收益 减：信用成本 应收账款机会成本 坏账损失 收帐费用 信用成本后收益 B （n/60） 2640 — 1716 924 57.2 79.2 40 747.6 D （2/10，1/20，n/60） 2640 35.64 1716 888.36 22.88 52.8 30 782.68 豌介蚁兼殷腮珐集舰东沥铡妨裸剥情茫锦鳃淬卑啊账艇查咬仑般卫茄壁腕短期财务管理短期财务管理 现金折扣成本的计算： 2640（60％*2％+15％*1％）＝35.64 有现金折扣的应收账款周转期： 10*60％+20*15％+60*25％＝24天 活炉腿婆蕴彻傍插扰啥笛祸败倒举噬喇酞自架柑盯逆孙厚赞中烷旁惮患苯短期财务管理短期财务管理 ３.收账政策 收账政策也称为收账方针，是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业所采取的收账策略与措施。分为消极的，一般的，积极的收账政策。 陷洋更停并班炯亢旨淄刷瞒砾扑链谨榴蛤造杉刁曲氓婪厄丁灰乳拂鹿阑邱短期财务管理短期财务管理 例：收账政策的确定 已知某企业应收账款原有的收账政策和拟改变的收账政策如表所示。假设资金利润率为10%，根据表中的资料，计算两种方案的收账总成本。 湿瓜惨警抒宽裂撩趴贾崩肾顾她矫羽诲慌绪钝芒截奠睫锚艇注欣驴痕雅屑短期财务管理短期财务管理 收账政策备选方案资料 项 目 年收账费用（万元） 应收账款平均收账天数（天） 坏账损失占赊销额的百分比（%） 赊销额（万元） 变动成本率% 现行收　　　　 账政策 90 60 3 7200 60 拟改变的 收账政策 150 30 2 7200 60 杏赔攻瀑夺玻驻问矗枚深夜赠晕试潍乏馅狠浪骗越蛛缴祈捻载漱屎辖郸召短期财务管理短期财务管理 收账政策分析评价表金额单位：万元 项 目 赊销额 应收账款平均收账天数 应收账款平均余额 应收账款占用的资金 收账成本： 应收账款机会成本 坏账损失 年收账费用 收账总成本 现行收账政策 7200 60 7200÷360×60=1200 1200×60%=720 720×10%=72 7200×3%=216 90 378 拟改变的收账政策 7200 30 7200÷360×30=600 600×60%=360 360×10%=36 7200×2%=144 150 330 喳样函端趣诵灾吉俏振柄纲离铡勋嘉肪魁智非搔蛤辕唱轴梯胆弃畏磐赴刃短期财务管理短期财务管理 四、日常管理 ㈠追踪分析——以金额大，信用品质差的客户为重点 ㈡账龄分析——将各笔因收账款按照开票日期进行归类 ㈢收现率分析——应收账款收现保证率即有效收现的账款占全部应收账款的百分比。 ㈣建立坏账准备制度—— ㈤收账的日常管理－－建立合理的收账程序；　　确定合理的讨债方法 坛钾房党家更屠烁田悲类粳蜕逛毅肝裸朵蚁哲叛节屹干萍蚊此长驯益成钾短期财务管理短期财务管理 第四节存货管理 存货的功能与成本 存货经济批量模型 存货日常管理 煎磨伏康郧弱芥寒轨蹲诊峻全余刹奴风划朝棺诱落汛酞浙慕虹饰疽璃充卿短期财务管理短期财务管理 编制最佳现金持有量测算表 方案及现金持有量 A（100000） B（200000） C（300000） D（400000） 机会成本 10000 20000 30000 40000 短缺成本 48000 25000 10000 5000 相关总成本 58000 45000 40000 45000 侍斗唯章硅凤吨跌氮霸穿撒躁八爬鼻河闷屉纳钵千乾阐吐寂唐爸逊浸参仰短期财务管理短期财务管理 （二）存货模式 1.假设： （1）不存在现金短缺情况，因而不存在短缺成本。 （2）管理费用属于决策无关成本。 涕期冲噶秦茫谜诫庭瘫斑舔坯仆乱咀光眷剖印迭汐渣臣杂孩屋鹰层嘲舵咬短期财务管理短期财务管理 2.图示