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银行风险管理 詹原瑞 银行资本 资本管理 银行资本定义 资本资本作用 资本充足性 银行资本定义 权益 普通股, 优先股, 盈余与未分配利润利润等于权益的账面价值. 权益的市场价值 长期债务 次级票据和债券 支付利息扣税 储备 呆账损失准备金(PLL) 在损益表是费用 贷款损失准备是在资产负债表的右边的资本账户 我国股份制公司资本账户构成 所有者权益 股本 资本公积 包括股本溢价等主要用雇佣转增资本 盈余公积 法定盈余公积按税后利润的10%提前，比例由股东大会决定 法定公益金按税后利润的5%-10%提取，主要用于弥补亏损 留存收益 未分配利润 银行资本的作用 资金来源 开办费 增长或扩张(兼并和收购) 现代化成本 吸收意外经营损失的缓冲器 吸收损失的资本短缺导致银行破产 长期负债只能吸收在机构倒闭事件中的损失 充足的资本 监管要求促进银行安全与稳健经营 通过增加股东对银行经营损失的暴露 ，减轻存款保险的道德风险问题。 对储户和其他的银行债权人，市场信息至关重要 资本的充足性 银行监管当局与银行股东对资本的充足性的观点不同 监管当局更多地关注银行收益分布的较低端的情况. 股东关注收益分布的中央部分或提供给他们的预期回报. 监管当局认为随着市场收益变化的加大，金融风险的增加，银行破产的可能性也增大，使得负收益极可能耗尽银行资本. 监管当局必须关闭因资本减损的银行. 过多的资本管制，会抑制银行体系的效率和竞争力. 资本的充足性 银行监管当局与银行股东对资本的充足性的观点不同 监管当局更多地关注银行收益分布的较低端的情况. 股东关注收益分布的中央部分或提供给他们的预期回报. 监管当局认为随着市场收益变化的加大，金融风险的增加，银行破产的可能性也增大，使得负收益极可能耗尽银行资本. 监管当局必须关闭因资本减损的银行. 过多的资本管制，会抑制银行体系的效率和竞争力. 资本的充足性 银行监管当局与银行股东对资本的充足性的观点不同 监管当局更多地关注银行收益分布的较低端的情况. 股东关注收益分布的中央部分或提供给他们的预期回报. 监管当局认为随着市场收益变化的加大，金融风险的增加，银行破产的可能性也增大，使得负收益极可能耗尽银行资本. 监管当局必须关闭因资本减损的银行. 过多的资本管制，会抑制银行体系的效率和竞争力. 资本充足性 统一的资本要求 主要资本与风险加权资产的最低标准是1981年三个银行监管单位确立的，要求5% 至6%. 基于风险的资本要求是1988 年国际清算银行(BIS).主持下，12个工业化国家确立的。 在1998年作出修正，包括银行证券交易的规则 两个资本分类: (1) 一级资本或 “核心”资本和(2) 二级资本 或“补充”资本. 资本充足性 资本 风险调节资产 总资产 一级资本 4% 3% 一级+二级(总资本) 8% 无要求 资本充足性 基于风险资本规则下的合格资本的组成与规则 组成 最低要求 一级资本 必须等于或超过4%或风险加权资产 普通股权益和留存收益 无限制 合格非累积永久优先股和相关盈余 无限制，但监管预警过分依赖 少数股东权益的公司股票账户盈余 无限制，但监管预警过分依赖 减 商誉和一些无形资产 某些情况下附属公司SL 资本充足性 组成 最低要求 二级资本 不得超过一级资本100% 贷款和租赁亏损备抵 不得超过RWA的 1.25% 累积永久优先股，一级资本不合格 在二级资本中无限制 混合资本工具和权益合约票据 在二级资本中无限制 次级负债和中期优先股 不得超过一级资本50% 资本充足性 资产 (1) (千元) (2) 风险权重 (3) 风险加权资产 现金 100 0.00 0 FNMA证券 1000 0.20 200 GO市政债券 1500 0.20 300 房屋贷款 3000 0.50 1500 商业贷款 5000 1.00 5000 总资产 10600 7000 信用风险 示例：计算风险的调节资产 资本充足性 资产按照信用风险的分类是A1、A2、A3、A4 A1 现金、美国政府证券 A2 抵押贷款支持债券和政府负债(GO)市政债券 A3 家庭、市政收益债券 A4 企业、消费者或其他贷款 资本充足性 表外规则：这些项首先转换为表内“信用等价金额”， 然后指定为上述不同类型资产 示例 资本充足性 市场风险资本要求(1988年1月 ) 机构拥有总资产的10%或者10亿以上的交易账户暴露 基于交易账户证券盯市价值的按日风险调节的资本要求为8% 加上信用风险调节资产或从上述计算中扣除这些证券的风险调节资产。 示例： 利用假设实验对VaR模型进行压力测试，这些返回监测允许不断修正与提高VaR模型 资本充足性 银行