第1章_金融风险1资料.pptVIP

金融风险管理王书斌 wangsoobin@163.com 1座机电话号码21 课 程 说 明 考试方式 考试 平时成绩（出勤、作业等），期末成绩 参考书目 《金融风险管理》：朱淑珍.北京大学出版社,2012. 《风险管理》：中国银行业专业人员职业资格考试专用教材:银行业专业实务。2015 《风险管理》：米歇尔·科罗赫, 丹·加莱, 罗伯特·马克. 北京:中国财政经济出版社,2005 《金融风险管理》：刘海龙, 王惠主编. 北京:中国财政经济出版社,2009. 金融风险管理第一章 金融风险概述 第一章 金融风险概述 通过本章的学习，要求学生正确理解金融风险的含义和金融风险的特征，了解金融风险的的分类，掌握金融风险的效应和金融风险的形成机理，从而为后续课程奠定必要的基础。 第一章 金融风险概述 金融风险的特征、金融风险的种类、金融风险的经济效应。 第一章 金融风险概述 第一节 金融风险 第二节 金融风险的特征 第三节 金融风险的种类 第四节 金融风险的经济效应 第五节 金融风险形成的一般理论 第一节 金融风险 第一节 金融风险 人的一生要面临种种风险：疾病风险、失业风险、情感风险、意外事故风险、财富风险等。 同时，你也要承担企业和社会风险给你带来的损失。 你有承担风险的心理准备吗？你如何来控制和防范你可能遇到的风险？ 第一节 金融风险 ★风险的基本含义 种种定义—— ◆风险是事件未来可能结果的不确定性（可能是收益，可能是损失或损害）。 ◆风险是遭受损失或损害的可能性（可用损失的概率表示）。 ◆风险是遭受损失的不确定性。 ◆风险是不确定性对目标的影响。（ISO31000） 第一节 金融风险 ◆风险是实际与预期结果的偏差。认为可预测的收入变化，不应当是风险，只有不可预测的收入变化才是真正的风险。（统计学家的观点）。 ◆风险是不利结果的程度（可能的损失，从损失量衡量风险）。 ◆风险是对未来结果不确定性的暴露。 第一节 金融风险 从以上定义中可以看出—— ①将风险与不确定性联系在一起； ②风险可用损失的大小和损失发生可能性（概率）的大小来测量； ③大多数定义弱化了不确定性可能带来收益的一面，只是强调损失的一面。 ④对风险的认识也是一个逐步发展的过程。 第一节 金融风险 风险的定义——风险是在一定条件下和一定时期内由于各种结果发生的不确定性，而导致行为主体遭受损失的大小及损失发生可能性的大小。以上定义强调了两点：一是风险的本质特征——不确定性。不确定性——当不能确定将来会发生什么事情时，就存在不确定性。 二是如何测量风险——损失的大小及损失发生可能性（概率）。 第一节 金融风险 风险是否等于不确定性——Knight的观点Knight 在《风险、不确定性与利润》（1921）中，不承认风险不确定性，提出风险是有概率分布的随机性，而不确定性是不可能有概率分布的随机性。 虽然，Knight的观点并未被普遍接受，但是推动了对风险的进一步研究。 第一节 金融风险 ★金融风险（Financial Risk） 是指在一定条件下和一定时期内，由于金融市场中各种经济变量的不确定造成结果发生变动，从而导致行为主体遭受损失的大小及损失发生可能性的大小。 金融风险的大小，取决于损失的程度及损失的概率，造成的损失越大，损失的概率越大，风险就越大 第一节 金融风险 1、金融风险的构成 风险由风险因素、风险事故和风险结果构成。 ★风险因素——指引起风险事故发生变化的因素。 ★风险事故——又称风险事件，指在风险管理中直接或的间接造成损失的事件。 ★风险结果——风险事件给金融行为主体造成的非计划、非预期、非故意的，能以货币单位来衡量的收益或损失。 第一节 金融风险 当然，真正的风险是损失。 三者之间的关系—— 风险因素引发风险事件，风险事件导致损失。 风险因素是造成损失的内在原因，而风险事件则是造成损失的外在原因。或者说，风险因素的破坏性是通过风险事件起作用的。 因此，风险因素、风险事件、损失这三者既有区别，又有联系。它们反映了风险的不同侧面，共同刻划出了风险的特征。 第一节 金融风险 2、金融风险发生的不确定性 金融——不确定性环境下的资源配置。不确定性是一个非常重要的金融要素。 关键的问题是提高金融风险的预测能力。 第一节 金融风险 3、金融风险是金融活动的内在属性 只要存在金融活动，就必然存在金融风险。因为金融活动是在不确定性环境下进行的，而不确定性是金融风险产生的根源。 在金融风险管理中，人们经常用到“敞口”这一概念。敞口——金融活动中暴露出来的存在金融风险的部位，表示可能受金融风险影响的程度。但暴露出来的部位的大小，与风险的大小没有绝对的对等关系