C14027上市公司并购重组业务监管新政策解读 100分.doc

一、单项选择题 1. 根据《上市公司收购管理办法》，在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的（ ）的，自上述事实发生之日起一年后，每12个月内增持不超过该公司已发行的（ ）的股份，相关投资者可以免于按照本办法相关条款规定提出豁免申请，直接向证券交易所和证券登记结算机构申请办理股份转让和过户登记手续。 ??? A. 51%，2% ??? B. 30%，2% ??? C. 20%，1% ??? D. 50%，1% 2. 根据《上市公司收购管理办法》，经上市公司股东大会非关联股东批准，收购人取得上市公司向其发行的新股，导致其在该公司拥有权益的股份超过该公司已发行股份的（ ），收购人承诺（ ）年内不转让本次向其发行的新股，且公司股东大会同意收购人免于发出要约的，收购人可以向中国证监会提出免于以要约方式增持股份的申请。 ??? A. 20%，1 ??? B. 20%，3 ??? C. 30%，1 ??? D. 30%，3 3. 《上市公司重大资产重组管理办法第十三条、第四十三条的适用意见—证券期货法律适用意见第12号》中明确借壳重组须“执行累计首次原则”，其中有关“控制权发生变更”的规定，是指上市公司自（ ）起发生的控制权变更。 ??? A. 首次召开董事会审议借壳上市事项之日 ??? B. 公司成立之日起 ??? C. 首次公开披露重组事项之日 ??? D. 首次公开发行之日 二、多项选择题 4. 2012年初，《上市公司收购管理办法》经修订后重新公布，其修改要点包括（ ）等方面。 ??? A. 取消50％以上股东自由增持的豁免许可 ??? B. 取消因发行行为引发的豁免许可 ??? C. 取消30％以上大股东每年2％自由增持的豁免许可 ??? D. 取消因继承引发的豁免许可 5. 根据《上市公司重大资产重组管理办法》，上市公司为促进行业或者产业整合，增强与现有主营业务的协同效应，在其控制权不发生变更的情况下，可以向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象发行股份购买资产，其发行股份购买资产需满足以下（ ）条件之一。 ??? A. 发行股份数量不低于发行后上市公司总股本的5%的，创业板上市公司拟购买资产的交易金额不低于5000万元人民币 ??? B. 发行股份数量不低于发行后上市公司总股本的5%的，创业板上市公司拟购买资产的交易金额不低于3000万元人民币 ??? C. 发行股份数量不低于发行后上市公司总股本的5% ??? D. 发行股份数量低于发行后上市公司总股本的5%的，主板、中小板上市公司拟购买资产的交易金额不低于1亿元人民币 三、判断题 6. 执行累计首次原则是指按照上市公司控制权发生变更之日起，上市公司在重大资产重组中累计向收购人购买的资产总额 （含上市公司控制权变更的同时，上市公司向收购人购买资产的交易行为）， 占控制权发生变更的前两个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例累计首次达到100 % 以上的原则。（ ） ??? 正确 ??? 错误 7. 执行预期合并原则是指收购人申报重大资产重组方案时，如存在同业竞争和非正常关联交易，则对于收购人解决同业竞争和关联交易问题所制定的承诺方案，涉及未来向上市公司注入资产的，也将合并计算。（ ） ??? 正确 ??? 错误 8. 按照借壳重组标准与IPO趋同原则，净利润指标以扣除非经常性损益前后孰低为原则确定。（ ） ??? 正确 ??? 错误 9. 《关于修改上市公司重大资产重组与配套融资相关规定的决定》中所指经营实体是指上市公司购买的资产。经营实体应当是依法设立且合法存续的有限责任公司或股份有限公司，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外。如涉及多个经营实体，则须在同一控制下持续经营2年以上。（ ） ??? 正确 ??? 错误 10. 上市公司实施并购重组中向特定对象发行股份购买资产的发行对象数量限制原则上不超过20名。（ ） ??? 正确 ??? 错误 loyalty save and created a massacre. Loyalty save decided to hunt for Communis