第二章 信用 (许传华)幻灯片.pptVIP

第二章 信用与信用工具 第一节 信用概述 第三节 信用形式 第四节 信用工具 第一节 信用概述 一、信用的概念及本质 （一）信用的概念 1. 在中国的传统文字中，如果是讲道德规范、行为规范，是一个“信”字； 如果讲的是经济范畴，与之相当的是“借贷”、是“债”，等等。 2. 作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。 一、信用的概念及本质 借——以归还为义务的取得； 贷——以收回为条件的付出。 3. 贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。 经济学领域中的信用是从属于商品货币的一个经 济范畴，指经济活动中的借贷行为，是以偿还为 条件的价值的特殊运动形式。 （二）信用的本质特征 1、信用是以偿还和付息为条件的借贷行为； 2、信用是价值运动的一种特殊形式； 3、信用关系是债权债务关系。 由此概括出信用的四个基本特征： （1）期限性 （2）偿还性 （3）收益性 （4）风险性 二、信用的构成要素 1、信用关系：其中让渡商品或货币的一方为授信者，接受商品或货币的一方叫受信者； 2、信用的标的：让渡的商品或货币； 3、信用的载体：即信用工具，载明债权债务关系的合法凭证； 4、信用条件：主要指期限和利息。 三、信用的职能 1、集中和集聚社会资金； 2、分配和再分配社会资金； 3、节约流通费用； 4、促进利润率的平均化； 5、调节经济运行； 6、提供和创造信用流通工具。 第二节 信用形式 一、信用形式的分类 1、按融资性质分类：直接信用和间接信用 直接信用是资金借贷双方直接进行的借贷活动；间接信用 是借者与贷者通过金融中介机构进行的借贷活动。 2、按信用主体划分：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用等形式。 3、按期限长短分：长期信用和短期信用 4、按借贷对象分：实物信用和货币信用 第三节 信用工具 一、信用工具的构成要素及特征 信用工具是以书面形式发行和流通，借以保证债 权人或投资人的权利，是资金供应者与资金需求 者用来证明债权债务关系的各种合法凭证。它是金融市场上主要的交易工具。 信用工具一般有五大要素构成：面值、到期日、 期限、利率和利息的支付方式。 信用工具的特征：偿还性、收益性、风险性和流动性。 第四节 信用工具 二、信用工具的分类 1、按期限长短划分：短期信用工具和长期信用工具 2、按融资性质分为直接信用工具和间接信用工具 3、按是否与实际信用活动直接相关分为基础性信用工具和衍生性信用工具 4、按金融工具的不同性质分为债权凭证和所有权凭证 5、按融资范围分为国内信用工具和国际信用工具 三、信用工具的类型 （一）短期信用工具 　短期信用工具是指一年期以下的商业票据、银行票据、支票、信用证等。 1.票据 1）期票 　又叫本票，是一种承诺式信用凭证，即发票人承诺在一定时间、地点、支付一定款项给持票人的合法凭证。可分为商业期票和银行本票。 * * 二、现代信用形式 （一）商业信用 Commercial Credit 1.含义：是工商企业以赊销(sale on account)方式对购买商品的工商企业所提供的信用。在典型的商业信贷中实际包括两个同时发生的经济行为：买卖行为和借贷行为。 2.商业信用的特点： 1）商业信用直接以商品形态提供信用。 2）商业信用活动的主体之间，既是一种资金借贷关系，又是一种商品买卖关系。 3）商业信用属于直接信用。 3.作用与局限性： 作用： 1）有利于润滑生产和流通; 2）加速了商品价值的实现过程和资本周转; 局限性：1）商业信用的范围有限。 2）商业信用的期限有限。 3）商业信用的授信方向有限。 4）商业信用的规模有限。 5）商业信用容易形成社会债务链 （二） 银行信用 Bank Credit 1.含义：是银行及其他金融机构通过吸收存款、发放贷款方式，以货币形态对企业提供的信用。 2.特点：1）银行信用是以货币形态提供的信用 2）银行信用的债权人与债务人分别是银行等金 融机构和从事商品生产、商品流通的企业。 3）银行信用是间接信用。 3.银行信用与商业信用的关系与区别： 关系：1）银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生 与发展的。 　　 2）银行信用的产生又反过来促使商业信用进一步 发展与完善。 区别:1）银行信用的来源和运用没有方向限制，而商业 信用有严格的方向性。 2）由于金融中介的规模一般都比较大，因此银行 信用较之商业信用更易发展。 4.我国