现金规划[66p].pptVIP

* 小测试 通常情况下，流动性比率应保持在（ ）左右。 （A）1 （B）2 （C）3 （D）10 * 小测试 通常情况下，客户的个人现金流量表分为三栏，分别是（ ）。 （A）收入 （B） 支出 （C）结余 （D） 资产 （E）负债 * 小测试 通常反映货币市场基金收益率高低有两个指标：（ ）。 （A）7日年化收益率 （B）每万份基金单位收益 （C）久期 （D）单位净值 （E）赎回费率的高低 * 小测试 1. 所有的保单都可以质押的。( ) 2.医疗保险和意外伤害保险合同可以作为质押物从银行活保险公司进行短期融资。 （ ） 3.股票属于现金规划的工具。 （ ） * * 持有现金及现金等价物还有机会成本？！ 对于金融资产，通常来说其流动性与其收益率是成反方向变化的 关于机会成本 机会成本又称“择一成本”,是指在经济决策过程中,因选取某一方案而放弃另一方案所付出的代价或丧失的潜在利益。 * 现金或现金等价物的额度——量的问题 流动性比率 流动性比率是流动资产与月支出的比值，它反映客户支出能力的强弱。 流动性比率＝流动性资产/每月支出 通常情况下，流动性比率应保持在3～6左右 * 关于现金流量表 现金流量表 现金流量表是反映一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出信息的会计报表，它是一张动态报表。 收入、支出和结余三栏 编制周期 现金流量表模板 * 现金规划的工具——现金 现金在所有的现金规划工具中流动性最强 持有现金的收益率低 * 现金规划的工具——相关储蓄品种 活期储蓄 定活两便储蓄 整存整取定期储蓄 零存整取定期储蓄 整存零取储蓄 存本取息储蓄 个人通知存款 定额定期储蓄 国内银行等储蓄结构不仅提供人民币的存款业务，也提供对美元、欧元、日元、港币等外币的储蓄。储蓄方式按存款期限不同通常分为活期储蓄和定期储蓄两大类。 * 现金规划的工具——货币市场基金 货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金，功能类似于银行活期存款，而收益却高于银行存款的低风险投资产品。 流动性：货币基金有类似于活期存款的便利。今天赎回（T日），资金最快明天（T＋1日）上午10点以前到账。 安全性：就安全性而言，由于货币基金投资于短期债券、国债回购及同业存款等，投资品种的特性基本决定了货币基金本金风险接近于零。 净值、收益分配 * 现金规划的工具——货币市场基金 “货币市场基金应当投资于以下金融工具：（一）现金；（二）一年以内（含一年）的银行定期存款、大额存单；（三）剩余期限在三百九十七天以内（含三百九十七天）的债券；（四）期限在一年以内（含一年）的债券回购；（五）期限在一年以内（含一年）的中央银行票据；（六）中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。” ——《货币市场基金管理暂行规定》 * 现金规划的工具——货币市场基金 华安现金富利 南方现金增利 上投摩根货币基金A 招商现金增值 融通货币 易基策略 广发聚富 荷银周期 南方高增 这么多基金，名称还那么复杂，哪些是货币市场基金呢？ * 现金规划的工具——货币市场基金 “货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金。在基金名称中使用“货币”、“现金”、“流动”、“现款”、“短期债券”等类似字样的基金。” ——《货币市场基金管理暂行规定 》 * 现金规划的工具——货币市场基金 1972年，世界上第一支货币市场基金在华尔街诞生，30万美元。 2005年，达到1.8万亿美元，占据共同基金资产的23%,一度超过了美国居民储蓄存款的规模。（理财理念） * 现金规划的工具——货币市场基金 2003年12月14日“华安现金富利投资基金” 2003年12月15日“招商现金增值基金” 2003年12月16日 “博时现金收益基金” 公开发售 截至2006年3月底，货币市场基金总资产已达到2000亿元。（2006年3月份，我国居民储蓄存款余额15.28万亿）。 * 现金规划的工具——货币市场基金 日每万份基金净收益＝当日基金净收益/当日基金份额总额×10000 　 期间每万份基金净收益＝ ×10000 r1为期间首日基金净收益 S1为期间首日基金份额总额 rw为第w日基金净收益 Sw为第w日基金份额总额 rn为期间最后一日基金净收益 Sn为期间最后一日基金份额总额 * 现金规划的工具——货币市场基金 按日结转份额的7日年化收益率