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英格兰银行 436号工作文件 系统性资本金要求 路易斯韦伯 马修威尔逊 2011年10月 英格兰银行 436号工作文件 系统性资本金要求 路易斯韦伯(1) 马修威尔逊(2) 摘要 单家银行施加在金融系统其余部分的信贷风险，取决于它的规模大小、它影响实体经济的方式，以及它对其他机构应尽的义务。本文介绍了一种管理全系统风险的方法，以便校准单家银行的资本金要求，这种方法全面考虑了以上这些因素，而且符合决策者对于系统性信贷风险的既定目标。最优化策略识别系统总资本的最低水平，它在银行间的分布与选定的系统性信贷风险目标相一致。这把效率与稳定之间的权衡进行了参数化。 关键词：金融稳定、系统性风险、资本金要求、信贷风险结构模型、金融网络、非线性约束最优化 经济文献杂志：C61，C63，G01，G21，G28 （1）英格兰银行 电子邮件：lewis.webber@ bankofengland.co.uk （2）英格兰银行 电子邮件：matthew.willison@ bankofengland.co.uk 本文所表达的观点是作者的，而不一定是英格兰银行的。我们非常感谢Pier Alessandri, Charles Calomiris, Andrew Haldane, Lavan Mah