融资建造与PPP新.ppt

第十一章 工程总承包与融资建造 3，集成化的工程总承包 1）人员集成管理 2）职责集成管理 3）资源集成管理 4）流程集成管理 第十一章 工程总承包与融资建造 4，工程总承包与投资的全生命周期的集成 1）投资预测与项目绩效评估 2）投资过程控制与总承包集成 3）工程成本与工程投资管理 第十二章 工程企业实施融资建造的转型 1，承包商融资建造模式的特点 这种模式既不同于传统的项目投资和施工总承包，也不同于现在比较流行的BOT模式，是将融资、设计和建造三位一体、符合总承包商运行需求的一种“以融投资带动总承包”的创新模式。 第十二章 工程企业实施融资建造的转型 2.承包商融资建造模式的特征 FC模式在众多的项目建造方式中具有基础性、拓展性的独特魅力，既不是单纯的投资活动，也不是简单的设计加建造活动。 第十二章 工程企业实施融资建造的转型 它将传统的生产经营与资本经营相结合，借助金融工具、资本市场和基础设施项目为载体，特别是政府基础设施项目市场化、企业化运作，借助项目融资的特点解决建设资金来源问题，借助工程总承包特点解决优化设计和精细化建造问题，把项目总承包管理方式及企业与相关社会因素有机的整合和优化配制， 第十二章 工程企业实施融资建造的转型 在推行FC模式中组装好6要素：品牌、人才、资本、技术、管理、文化，使承包商、业主在社会和经济效益方面得到双赢。 人员的转型 思想的转型 程序与活动的转型 第十二章 工程企业实施融资建造的转型 3，承包商融资建造的内涵 这种模式有利于国民经济和基础设施建设的健康发展，有利于完善社会主义市场经济，促进企业成为市场经济主体和政府职能的转变，有利于建筑业及大型建筑施工企业加快经营结构的调整，产业结构优化升级的步伐， 第十二章 工程企业实施融资建造的转型 有利于大型企业提升国际化、集团化、专业化的层次，有利于促进不同企业在不同经营层次上就位，有利于大企业在国际市场上提升综合竞争力，有利于国内外一体经营、保障“走出去”战略模式的实施质量，有利于企业拓宽思路、提高效益、发展规模、品牌和效益。它是一项由承包商实施项目融资建造的崭新事业。 第十二章 工程企业实施融资建造的转型 4，承包商融资建造的基础 FC模式的基础是发挥承包商工程管理的专业优势，通过融投资方式实施项目建造的活动。投资者为了获得经济效益，将一定的资金投入到某个特定项目的一种经济行为就是项目投资。 第十二章 工程企业实施融资建造的转型 投资必须有资金资源，由此伴随的是融资活动。项目融资是投资者为了投资特定的项目所需要，通过一定的渠道、采用一定的方式、在一定的条件下筹措一定量资金的一种商业行为。 承包商的融资活动应注意建造优势与施工经品牌。 第十二章 工程企业实施融资建造的转型 项目投资者的背景、财务状况、投资项目的预期经济效益和风险水平等情况，决定了融资的结构、条件和项目运作等基本特征。同时融资又制约着投资，融资方式的不同选择决定了投资方式和结果的不同。 第十二章 工程企业实施融资建造的转型 其中项目融资与传统的公司融资方式存在着明显的差异：一方面项目融资的投资者为了建设某一个项目时，一般先设立一个项目公司，以该项目公司而不是投资者母体公司作为借款主体进行融资。 第十二章 工程企业实施融资建造的转型 银行等债务提供者在考虑安排贷款时，主要以该项目公司的未来现金流量作为主要还款来源，并且以项目公司本身的资产和预期的项目收益作为贷款的主要保证。 第十二章 工程企业实施融资建造的转型 项目融资的特点是项目导向、有限追索和风险共担。这种方式的优点在于能够有效规避因传统公司融资的无限追索方式可能导致的企业风险。另一方面项目融资过程采用的低押贷款方式是以物权担保为前提的，并在物权担保下构成一种具体的贷款形式。 根据我国最近颁布的《物权法》规定，物权担保的形式主要以不动产、动产和有关权益作为偿还贷款债务的保证。投资者可以根据这项法规利用投资项目本身的预期收益进行贷款担保。原因是借款人以资产作低押从银行取得贷款，虽然转让了其财产所有权，但一般不转移财产的使用权，借款人仍然可以使用其资产进行生产，以使用该项资产的收益来清偿贷款。 一旦借款人发生违约事件，贷款银行有权变卖低押品，以卖得的价金，享有优先清偿的权利。由此不难看出这种项目融投资的方式既有利于金融机构，也有利于投资商，是双方共同规避风险、提升投资效益的双赢途径，十分适合承包商的自身特点及其融投资活动。 更为重要的是，承包商通过融资建造不仅可以解决资金和资本的筹集问题，而且可以通过项目的投资实现项目设计、施工一体化的管理模式和效益回报。大大提高施工企业的产品和管理层次，奠定承包商从源头切入高端市场的定位。 可以说，融资建造以项目为载体，把企业品牌、专业人才与资本密集、技术密集和管理密集有机结合起来，具有其