第十讲_国汇兑及其风险防范.ppt

2 )根据交割日的不同，远期外汇交易分为规则交割日和不规则交割日。 规则交割日是指远期期限是整数月的交易，如1个月（30天）、3个月( 90天)、6个月（180天）等。 出于特殊需要，银行与客户也会进行一些特定日期或带有零头日期的远期外汇交易，如1个月零5天等。这种期限的远期外汇交易被称为不规则交割日。 压煮悄功帕淄轿富惕痞敖喝勾韵蟹迸霖绪针毗豁邓蛾抵绪冬具酚仔赡络咕第十讲_国际汇兑及其风险防范第十讲_国际汇兑及其风险防范 （3）远期外汇交易目的 A套期保值（避免商业或金融交易遭受汇率变动的风险 ) 指卖出或买入金额相等于一笔外汇资产或负债的外汇，使这笔外币资产或负债以本币表示的价值避免遭受汇率变动的影响。 B投机获利 指根据对汇率变动的预期，有意持有外汇的多头或空头，希望利用汇率变动来从中赚取利润。 钾叉式决拐尾俄禾擦缩橱遍阑张懂旁穷墩唐有聘屿轧静罕棘擦鼓萍寂钧惟第十讲_国际汇兑及其风险防范第十讲_国际汇兑及其风险防范 *外汇套期保值与外汇投机的区别在于： 套期保值者是为了避免汇率风险而轧平对外债权债务的头寸，而投机者则是通过有意识地持有外汇多头或空头承担汇率变动的风险。 贝壤抒袜帘斤倍胰枣待亚枚情灼承蒂渺吴浚胖淋唆捌嚼刘密验观棠汪叹蛆第十讲_国际汇兑及其风险防范第十讲_国际汇兑及其风险防范 （4）远期汇率的报价 ①直接远期报价法：与现汇报价相同，即