RQFII业务介绍..pptVIP

Thank you! * * * * RQFII业务介绍 目录 RQFII定义 RQFII 中文名为：人民币合格境外投资者 RQFII是指经中国证券监督管理委员会批准，取得国家外汇管理局批准的投资额度，运来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外法人 法人/机构 制度安排 推动香港朝着国际离岸金融中心的方向发展 RQFII是一种过渡性的制度安排不断推动人民币的国际化进程 使得中资金融机构有了更多的境外金融业务,使得人民币有了更多的投资和流动通道 QFII RQFII设立目的 服务实体经济 RQFII QDII 证监会负责管理RQFII的资格准入及证券投资活动 中国人民银行负责RQFII的境内开立人民币账户的管理 国家外汇管理局负责RQFII投资额度的管理 RQFII监管主体 2011年12月16日随着《试点办法》发布,RQFII正式登上中国香港资本市场舞台，只能允许少部分在香港已经取得资产管理业务资格并符合其他标准的海外投资者申请。 2012年11月13日,证监会、外管局及中央银行联合决定新增2000亿元的额度给持有人民币的这部分合格境外机构投资者(简称RQFII),也就是说试点总额度从那天起可申请达到2700亿元人民币。 截止2015年3月，已有包括香港、台湾、新加坡、法国、德国、韩国等多国的128家机构投资者取得RQFII资格 截止到2013年3月,当时已有29家机构获得RQFII资格,其中有15家基金公司在香港设立的子公司,12家为证券公司在香港的子公司,另两家分别为商行、险资的香港子公司。 2013 年 2 月， 证监会、 人行和外管局共同颁布了《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》 ， 规范人民币合格境外机构投资者在境内进行证券投资行为，促进证券市场发展，保护投资者合法权益提供了更标准和严格的法律依据。 发展历程 RQFII发展历程——时间 2011 香港： 1、香港的国际金融中心地位 2、人民币离岸业务实力的结果 3、受到香港特区政府和投资者的欢迎 2013 台湾： 1、证监会与台湾金融监管机构签署《海峡两岸服务贸易协议》 2、允许台湾金融机构以 ＲQFII 方式投资大陆资本市场，投资度考虑约为 1000 亿元人民币 3、体现了大陆进一步对台开放资本市场的意愿 伦敦、新加坡 同年 7 月，中国证监会发布消息，将人民币合格境外机构投资者试点范围扩展到新加坡和伦敦，此举将为推动人民币离岸市场的发展，扩大资本市场对外开放注入新的活力。 在机构投资者类型上，除了证券公司和基金公司外，将逐步允许商业银行、信托公司、资产管理公司和保险公司等金融机构加入到合格境外机构投资者队伍中来。 2015 世界范围内： 截止2015年3月，已有包括香港、台湾、新加坡、法国、德国、韩国等多国的128家机构投资者取得RQFII资格 RQFII家数 系列名称 累计审批额度 16 基金系合计 1199.50 15 证券系合计 314.50 28 其它系列合计 290.00 Total：59 — 合计1804.00 RQFII发展历程——区域 2011年12月 200亿人民币 境内基金管理公司或证券公司的香港子公司 固定收益型（投资于固定收益证券不少于募集规模的80%） 2012年4月 700亿人民币 允许A股ETF 2013年3月 2700亿人民币 累计批准的额度达1678亿人民币 境内基金管理公司、证券公司、商业银行、保险公司的香港子公司，或者注册地及主要经营地在香港地区的金融机构；或在香港证券监管部门取得资产管理业务资格，并已经开展资产管理业务（持有９号牌照） 允许机构根据市场情况自主决定产品类型，可以100%投资于A股 2013年10月 - 2014年1月 伦敦获800亿人民币额度 新加坡获500亿人民币额度 扩大试点范围到境内基金、券商、商业银行、保险公司等在伦敦、新加坡子公司，或注册地及主要经营地在伦敦、新加坡地区的金融机构；且需已在伦敦或新加坡的监管机构取得资产管理业务资格，同时已开展资产管理业务 RQFII发展历程——投资范围 序号 流程 办理人 备注 时间 1 根据客户需求指定托管行、券商、投资顾问，进行RQFII产品设计，向外管局申请产品成立 RQFII 1-2个月 通常2-3个月，具体要看项目进度 2 在中国人民银行开立人民币基本户 RQFII 3 向中登申请上海深圳的股东代码卡 RQFII 券商为客户提供交易席位 4 向交易所备案相关文件 RQFII 5 资金汇入 客户 6 开始交易 RQFII RQFII根据投资顾问的投资建议进行操作 RQFII申请流程 RQFII投资范围 普通股 优先股 其他股票 国债 国债预发行 地方政府债 公司债券 企业债券 可转换公司债券 分离交易可转换债券 可交换公司债券 中小企业