湖南大学经济学论PPT第十二章 现代银行和货币理论.pptVIP

第十二章 现代银行与货币理论 第一节 货币的基本知识 一、货币的本质与职能 货币是支付的手段、交易的媒介和表示价格与债务的标准单位。 货币不是人们协商的产物，而是商品生产和商品交换发展的结果。 货币是一般等价物，是用来充当一般等价物的特殊商品。 一般认为，货币的主要职能有五种： 1.价值尺度 2.流通手段 3.延期支付手段 4.储存手段 5.世界货币 三、货币供给的组成部分 根据资产的流动性[Liquidity] ——一种资产转变为社会普遍接受的交换媒介形态的难易程度 狭义货币供给M1=现金+活期存款及其他支票存款（支票账户） 广义货币供给M2 = M1 + 小额定期存款 + 储蓄存款 近似货币M3 = M2 + 金融债券 + 国库券+商业票据等 中国人民银行从1994年第四季度开始公布M0、M1、M2数据，M3指标是考虑到未来金融创新而增设的，目前尚未公布数据。 四、货币的价格---利率 按计算利率的期限单位可划分为：年利率、月利率与日利率；按利率的决定方式可划分为：官方利率、公定利率与市场利率；按借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率与浮动利率；按利率的地位可划分为：基准利率与一般利率；按信用行为的期限长短可划分为：长期利率和短期利率；按利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率；按借贷主体不同划分为：中央银行利率，包括再贴现、再贷款利率等；商业银行利率，包括存款利率、贷款利率、贴现率等；非银行利率，包括债券利率、企业利率、金融利率等；按是否具备优惠性质可划分为：一般利率和优惠利率；按利率的计算公式不同可划分为：单利与复利。 　　利率的各种分类之间是相互交叉的。例如， 3年期的居民储蓄存款利率为4.95%，这一利率既是年利率，又是固定利率、差别利率、长期利率与名义利率。各种利率之间以及内部都有相应的联系，彼此间保持相对结构，共同构成一个有机整体，从而形成一国的利率体系。 第二节 银行与金融机构体系 一、银行的产生与发展 银行的萌芽——货币的保管、兑换业务；向存款者收取手续费； 银行的产生——贷款业务的出现；向存款者支付利息； 现代银行的诞生——1694年，英格兰银行。以工商企业为主要业务对象，发放低于平均利润率的低息贷款。 中央银行的产生——解决银行业发展所带来的问题：银行券的发行问题、票据交换和清算问题、最后贷款人问题和金融监管问题。 二、银行的特殊利益和风险 1.银行的特殊利益 ①从行业特点得到的好处 ②从国家干预中得到的好处 2.银行的特殊风险 ①信用风险 ②来自资产与负债失衡的风险 ③来自公众信任的风险 ④竞争的风险 三、现代银行的安全保证 ①关于银行的建立和经营的规定 ②中央银行准备金制度的建立 ③存款保险制度 四、金融机构体系的构成及其发展 1.银行性金融机构 ①中央银行[Central Bank] ②商业银行[Commercial Bank] ③专业银行[Specialty Bank] 投资银行[Investment Bank] 不动产抵押银行[Land Bank] 开发银行[Development Bank] 储蓄银行[Savings Bank] 进出口银行[Ex-im Bank] 2.非银行金融机构 ①保险公司[Insurance Company] ②信用合作社[Credit Cooperative] ③消费信用公司[Consumer Credit Union] ④证券公司[Stockjobber] ⑤财务公司[Finance Company] ⑥信托投资公司[Trust Company] ⑦租赁公司[Leasehold Company] 3. 金融机构体系的发展趋势 美、英、日等国的分业经营模式：长短期信用业务分离，一般银行业务与信托业务和证券业务分离。 德国、瑞士的全能银行：业务综合化发展趋势 银行性金融机构与非银行性金融机构的融合趋势 金融机构的国际化趋势 五、中央银行的性质与职能 中央银行[Central Bank]—一个国家最高金融主管当局，如联邦储备银行，负责调节货币供应和信贷、发行货币和管理汇率。 央行的主要职能是借助各种工具执行国家的货币金融政策。 中央银行三大基本职能： 发行的银行， 银行的银行， 国家的银行。 二、中央银行的货币政策工具 ①公开市场业务[Open Market Operation] ——中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券以控制货币供给量。 ②再贴现政策[Rediscount Policy] ——中央银行通过调整对商业银行的再贴现率[Rediscount Rate]或贴现条件以控制商业银行的贷款。 ③准备率政策[Reserve Ratio Policy]