货币银行学 融业务创新.pptVIP

金融创新与金融监管 金融创新内容 概述 负债业务的创新主要发生在60年代以后。各商业银行通过创新一些新负债工具，一方面规避政府的管制，另一方面也增加了银行的负债来源。主要反映在客户存款业务创新和借入负债业务创新上。目前，商业银行在存款业务创新方 面非常活跃，主要是为了吸收存款，解决流动性问题。 在借入负债业务创新方面， 根据企业负债管理理论， 银行的流动性不仅可以通过加强资产 管理获得，而且可以由负债管理提供。商业银行必须根据自身的客观情况，研究符合战略发展方向的存款规模、动态最优的资本结构和负债结构，兼顾资产的流动性、安全性、盈利性，最大程度地降低运营成本， 追求利润最大化而不是规模最大化。 大额可转让定期存单 大额可转让定期存单是一种固定面额、固定期限、可以转让的大额存款凭证，对居民个人发行的，不分段计息，存单到期后一次还本付息，逾期部分不计付利息。采用记名方式发行，可以转让。 产生：60 年代初，市场利率上升，商业银行由于受《Q 条例》的限制，不能采用竞争性的存款利 率，从而使资金大量流向其他不受利率限制的金融工具，如货币市场互助基金。在“脱媒”这种环 境下，商业银行为了生存与发展必须进行创新，1961 年美国花旗银行率先推出 CD 定期存款。 特点：大额可转让定期存单，是银行发行的到期之前可转让的定期存款凭证。 ①通常不记名，不能提前支取，可以在二级市场上转让；②大额存单按标准单位发行，面额较大；③发行者多是大银行；④期限多在1年以内。 优点：对企业来讲，由于它由银行帐号发行，信誉良好，危险性小，利率高于活期存款，并且可随时转让融资等，不失为赢利性、安全性、流动性三者的最佳配合信用工具。 对银行来讲，发行手续简便，要求书面文件资料简单，费用也低，而且吸收的资金数额大，期限稳定，是一个很有效的筹资手段。 可转让支付命令帐户(NOW) 可转让支付命令帐户（NOW）是1972年由美国的储备贷款协会推出的新型存款账户，也称为付息的活期存款，是既可用于转账结算，又可支付利息，年利率略低于储蓄存款，提款使用规定的支付命令，和支票一样，可自由转让流通。它是一种不使用支票的支票帐户，以支付命令书取代了支票。开立这种存款帐户，存户可随时开出支付命令书，或直接提现，或直接向第三者支付，其存款余额可取得利息收入，这种帐户具有储蓄帐户的意义。通过这种帐户，商业银行既可以为客户提供支付上的便利，又支付利息，从而吸引客户，扩大存款。可转让支付命令帐户的对象一般都限于个人和非营利性团体开立。 优势：①存款余额可以生息，而商业银行是不能为活期存款支付利息的。②参加存款保险。 自动转账服务账户（ATS） 这是一种存款可以在储蓄存款账户和支票存款账户之间按照约定自动转换的存款账户。开办于1978年，是在电话转账服务账户的基础上发展起来的。与电话转账服务账户的不同之处在于存款在账户间的转换不需存款人电话通知而由银行按约定自动办理。 基本介绍：存户可以同时在银行开立两个账户：有息的储蓄账户和无息的活期支票存款账户。活期支票存款账户的余额要始终保持1美元。银行收到存户所开出的支票需要付款时，可随时将支付款项从储蓄账户上转到活期存款账户上，自动转账，即时支付支票上的款项。 开设方式：开立自动转账服务账户，存户要支付一定的服务费。在开立此账户之前，存户一般先把款项存入储蓄账户，由此取得利息收入，而当需要开支票时，存户用电话通知开户行，将所需款项转到活期支票账户。 货币市场存款账户（MMDA） 这种账户是 由美国商业银行在1972年首创，其利率不受《Q 条例》利率上限的限制，可以浮动，可使用支票。是一种混合型储蓄账户，享受存款保险。其性质介于储蓄存款与活期存款之间。货币市场存款账户的出现与货币市场基金有关。货币市场基金是一种合作性质的金融机构，人们可以用买入股票的方式把短期闲置资金交由基金会代为投资运用，客户要提取现款时，可向基金会卖出股票。在《Q字条例》对商业银行支付存款利息的限制未取消之前，货币市场基金从银行手里夺走了不少存款。为了与货币市场基金相抗衡，商业银行迫切要求设立一种新型的存款账户以吸引更多的存款。 特点：①客户开户时的起存金额为2500美元，但以后不受此限额的约束； ②日常平均余额如低于2500美元，按NOW账户的较低利率计息； ③存款利率没有上限的约束，银行每周调整一次利率。 ④没有最短存款期的限制，但客户提款必须提前7天通知银行； ⑤