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外汇与汇率 本章教学目的和主要教学内容 本章要求掌握外汇和汇率基础知识，汇率的标价方法，汇率决定因素以及汇率变动的影响，了解汇率的类型。 主要教学内容：（1）外汇的概念、外汇的特征。（2）汇率概念、汇率标价方法、汇率的种类。 外汇 ☆一、外汇是“国际汇兑外汇的定义”(foreign exchange) 的简称，包括动态和静态两个方面的含义： （1）动态的外汇 是指汇兑活动，即人们将一种货币兑换成另一种货币、或通过金融机构和信用工具将资产转移到国外，以清偿国际间债权债务关系的行为。 （2）静态的外汇 是指以外国货币表示的用于清偿国际间债权债务关系(即国际结算)的工具和手段。 静态的外汇又有狭义和广义之分： 狭义外汇 指可以自由兑换的外国货币, 即国际间结算的支付手段。 （1）外币资金； （2）外币表示的银行票据、支票、银行存款。 广义外汇 指在国际经济交往中用来清偿国际间债权债务关系的、以外币表示的各种金融资产和支付手段。简单地说即一 切用外币表示的资产。 （1）外国货币； （2）外币表示的有价证券：政府债券、公司债券、股票、息票； （3）外币支付凭证：票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证、其它外汇资金； （4）SDR、普通提款权、(欧洲货币单位)； （5）其它外汇资产。 二、中国关于外汇内容的规定 我国2003年颁布的《中华人民共和国外汇管理条例》第三条对外汇的具体内容作出如下规定。外汇是指： ①外国货币。包括纸币、铸币。 ②外币支付凭证。包括票据、银行的付款凭证、邮政储蓄凭证等。 ③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等。 ④特别提款权。 ⑤其他外币计值的资产。 ☆外国钞票不一定都是外汇 （1）一般只有转化为货币发行国本土的银行的存款帐户中的存款货币，即现汇后，才能进行实际上的对外国际结算。 （2） 外国钞票不一定都是外汇。 （3） 外国钞票是否称为外汇，①首先要看它能否自由兑换，或者说这种钞票能否重新回流到它的国家；②而且可以不受限制地存入该国的任意一家商业银行的普通帐户上去，即在其需要时可以任意转帐。符合这两条的外国钞票才能称之为外汇。 ☆三、外汇的本质特征 外汇有以下三个基本特征： （1）国际性：是外币表示的国外资产，用本国货币表示的信用工具和有价证券不是外汇。 （2）可偿性：能在国外得到补偿的债权。空头支票等拒付的汇票不能视为外汇。 （3）可兑换性：能兑换成其他支付手段的外币资产。不可兑换货币表示的支付手段一般不能视为外汇，只是一种记帐单位。“只有那些能自由地转入一般商业帐户之内的外国货币或银行票据才可称为外汇”。 四、外汇的功能（作用） 1、外汇可作为计价和支付手段，便利国际结算； 2、外汇促进国际贸易发展(通过国际汇兑实现购买力的国际转移)； 3、外汇可调剂国际间资金余缺(国际资本流动)； 4、外汇是政府干预经济活动的重要工具（利用外汇储备平衡国际收支、稳定本币对外汇率等）； 5、外汇同时是衡量一国经济水平及其国际地位的重要标志。 五、外汇的种类 （1）按来源和用途分：贸易外汇与非贸易外汇 （2）按限制(可否自由兑换)分：自由外汇与记帐外汇 （3）按交易的交割期限分：即期外汇与远期外汇 （4）按管理对象分：居民外汇与非居民外汇 (5）按持有者分：官方外汇与私人外汇 [1] 贸易外汇与非贸易外汇 贸易外汇： 对外贸易活动中商品进出口及附属活动所使用和收支的外汇。 包括：(1) 进出口外汇收支；(2) 进出口从属费用，例如：运费、保险费、样品费、宣传广告费、组团费、展销费等。 非贸易外汇：(商品)贸易外汇以外的一切外汇。包括：侨汇、旅游及旅游商品、宾馆饭店、海陆空运输、港口码头\邮电、通讯、海关、银行、保险、对外承包工程以及其他对外服务而发生的外汇收支。 [2] 自由外汇与记帐外汇 自由外汇 又称现汇，指不需经货币当局批准可以自由兑换成任何一种外国货币或用于第三国支付的外国货币及其支付手段。一般来说，国际上可自由兑换的货币都是自由外汇。 记帐外汇 又称协议外汇，是指未经货币当局批准不能自由兑换成其他货币或用于第三国支付的外汇。记账外汇是签有清算协定的国家之间，在进行债权债务清算时，通过中央银行帐户互相冲销所使用的外汇。 [3] 即期外汇与远期外汇 即期外汇 一般是指在买卖成交后两个工作日内交割完毕的外汇。 远期外汇 一般是指买卖双方根据买卖合同，在将来某一时间进行交割的外汇。 [4] 居民外汇与非居民外汇 居民外汇 是指居住在本国境内的机关、团体、企事业单位、部队和个人所 持有的各种形式的外汇。居民外汇的管制比非居民外汇要严格。 非居民外汇 是指暂时在某国或某地区居住者如外国侨民、旅游者、留学生、外交使节、国际机构及其工作人员等所 持有的外汇。对