第7章 借负债的管理.pptVIP

第7章 借入负债的管理 学习目标 　　　通过本章的学习，要求掌握短期借入负债和长期借入负债的种类,并了解它们的经营要点。 7.1 短期借入负债的管理7.1.1短期借入负债的主要来源 1．同业借款 　　 同业借款是指金融机构之间的短期资金融通活动，主要有银行同业拆借、转贴现和转抵押。 1）同业拆借 　　 同业拆借，即银行相互之间的短期借款，主要用于临时性调剂资金头寸的需要，支持商业银行日常性的资金周转。 　同业拆借的利率一般是由拆出行和拆入行共同协商确定的。通常情况下，拆借利率应略低于中央银行的再贴现率。在同业拆借市场上，拆借方式主要有隔夜拆借和定期拆借两种。 目前我国同业拆借市场有着不同于西方的特点： （1）发达国家的同业拆借市场是无形市场，而我国的则为有形市场。 （2）发达国家的同业拆借多为几天以内的头寸市场，而我国同业拆借市场由1—7天的头寸市场和期限为120天以内的借贷市场组成 。 2）转贴现 　　　转贴现借款是指商业银行在资金紧张、周转不畅的情况下，将已经贴现、但仍未到期的票据，交给其他商业银行或贴现机构进行转贴现以取得借款的方法。 3）转抵押借款 　　 商业银行在资金紧张，中央银行控制很严，周转不畅时，也可以通过抵押的方式，向其他同业银行取得资金。 2．向中央银行借款 　　 商业银行向中央银行借款主要有两种形式: 一是再贷款，二是再贴现。 再贷款是中央银行向商业银行的信用放款，也称直接贷款；再贴现指经营票据贴现业务的商业银行将其买入的未到期的贴现汇票向中央银行再次申请贴现，也称间接贷款。 商业银行向中央银行借款并非随心所欲。中央银行通过调整再贴现的利率来调节商业银行准备金，以达到实施宏观货币政策的目的。在一般情况下，商业银行向中央银行的借款只能用于调节头寸，补充储备不足和资产的应急调整，而不能用于贷款和证券投资。 向中央银行借款，一般情况下按期限划分为： 年度性借款、季节性借款和日拆性借款三种。 1）年度性借款 2）季度性借款 3）日拆性借款 3．回购协议 　　　回购协议指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式，实际上是一种用出售金融资产的形式取得短期资金的行为。 4．其他短期借入负债的来源渠道 1）发行短期金融债券 2）欧洲货币市场 7.1.2 短期借入负债的特征和意义 1．短期借入负债的主要特征 1）对时间和金额上的流动性需要非常明确。 2）对流动性的需要相对集中。 3）利率风险较高。 4）主要用于弥补短期头寸的不足。 2．短期借入负债对商业银行经营的意义 1）短期借入负债为商业银行提供了非存款资金来源。 2）短期借入负债是满足商业银行周转金需要的重要手段。 3）短期借入负债提高了商业银行的资金管理效率。 4）短期借入负债既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。 7.1.3短期借入负债的经营策略 　1．选择恰当时机。 首先，商业银行应根据自身在一定时期的资产结构及变动趋势，来确定是否利用和在多大程度上利用短期负债。 其次，根据一定时期金融市场的状况来选择时机。 再次，要根据中央银行货币政策的变化控制短期借入负债的程度。 2．确定合理的结构。 从成本这方面来看，一般情况下应尽可能的多利用一些低息借款，少利用高息借款，从而降低负债成本。 比较国内外金融市场的借款利率，如果国际金融市场的借款较国内便宜，就应当增加国际金融市场借款；反之，则应减少它的比重，增加国内借款。 从中央银行的货币政策来看，如果中央银行提高再贷款利率和再贴现率，此时应减少向中央银行借款的比重；反之，则可适当增加向中央银行的借款比重。 3．控制适当的规模。 商业银行必须根据自身的流动性、盈利性目标来安排短期借入负债的规模。商业银行在资产负债管理中，必须充分考虑流动性、安全性、盈利性之间的关系，以确定一个适度的短期借入负债的规模。 7.1.4 短期借入负债的管理重点 　　商业银行应从以下几方面进行管理。 1．控制借贷金额与借贷期限，主动把握借款期限和金额，有计划的把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力； 2．尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，把借款控制在自身承受能力允许的范围内，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要； 3．分散短期介入负债的借款对象和