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证 券 投 资 （广义）证券：商品证券 货币证券 （狭义）资本证券：股票 、债券 投资：牺牲当前的消费享受，期望获得未来更大收益的活动 理财：广义的花钱的计划 证券投资的意义： 投资可能使人害怕，但不去投资的想法更为可怕。正确的投资不仅带来财富，同时带来享受。 第一章股票的基础知识 一.股票 1.概念 上市公司股份所有权的书面凭证 2.历史 1602年 荷兰 东印度公司 3.意义 “在人类几千年的商业文明史上，最伟大最精妙的发现就是股票，它隐藏 着人类社会经济繁荣与发展的密码”——凯恩思 二.股东 1.股东 能够长期持有上市公司股票的人士。 2.股民、股迷、股疯、股仙 三.股票的分类 1.普通股 优先股 2.记名股 无记名股 3.有面值股 无面值股 4.国家股 法人股 公众股 5.蓝筹股（收入股） 成长股 防守股 周期股 6.热门股 冷门股 7.按行业分类： 四.股东的权利 1.分得红利、红股、优先配股权 2.参与股东大会权、表决权 3.查阅财务报表、会议记录权 4.股票转让权 5.剩余资产分配权 五 股票的价格（价值） 1.面值 2.净值（帐面价值、每股净资产） 3.发行价格 4.清算价格 5.市价（开盘价、收盘价、最高价、最低价） 6.股票的内在价值 六 股票交易的主要程序 1.主要程序: 办理股东帐户 办理资金帐户 委托买入指令 股票交割、过户 持有 委托卖出 股票交割、过户 2.委托方式: 递单委托 自助委托 电话委托 网上交易 3.股票投资的委托指令: 限定价格指令 随行就市指令 停止损失指令 整数交易指令 零数交易指令 当日委托指令 公开委托指令 七 股票价格指数 1 概念 股价指数是一种衡量股票市场总的价格水平及其变动的相对指标。指以计算期股票市价总额比较基期股票市价总额得出的数值。 2 特征：（1）综合性 （2）代表性 （3）平均性 （4）相对性 （5）敏感性 （6）连续性 3 计算 上证指数=(（计算期股价(计算期股票发行量）/(（基期股价(计算期股票发行量）(100 =计算期股票市价总值/基期股票市价总值(100 上证指数以以全部股票当时价为依据，以1990年12月19日（上海证券交易所开业）为基期，一股票发行量为权数用加权评价法编制。 4 世界主要股票价格指数介绍 道?琼斯指数 标准普尔股价指数 纽约证券交易所股价综合指数 金融时报指数 日经道?琼斯股价平均数 东京证券交易所股价指数 恒生指数 上证指数 深圳指数 八 股票市场及其监管 1 股票发行市场 (1) 概念 上市公司发行股票的市场。 (2) 功能 为股份公司提供场所，试之能通过发行股票（或债券）募集到其所需的资本，同时又为投资者提供了可供选择的证券投资工具 2 股票交易市场 (1) 概念 为已发行的股票提供转让交易的场所。 (2) 功能 A、使股票持有者在需要货币时能随时变卖其股票； B、使新的投资者有投资的选择机会，还能使投资者方面地选换股票品种，抛劣购优； C、对上市公司的经营实现间接制约，以提高整体经济效益 (3) 证券交易所（场内交易、场外交易） (4) 证券交易所提供的主要业务 提供买卖证券的交易席位和有关交易设施 制定有关场内买卖证券的上市、交易-清算、交割、过户等各项规则 管理交易所会员，执行场内交易的各项规则，对违纪现象作出相应的处理 编制和公布有关证券交易的资料 (5) 证券交易所股票交易规则 交易的股票不直呼其名，而是用证交所规定的公司代码 对每笔交易规定股票的最低的成交量单位，称“手” 对股票交易价格的变动规定基本单位 交易时按价格优先，时间优先的原则执行。即在不同价位上，报高买价和低卖价的优先成交；在同价位时，先提交的委托要求优先成交 (6) 交易费用 (7) 红利税 发行市场与交易市场的关系 发行市场的累计规模决定了交易市场的规模，影响着交易市场的成交价格； 交易市场的成交价格和交易规模，又决定或影响了发行市场的规模、发行价格。 4 股票市场的管理 (1) 概念：一般是指对股票的发行、买卖等交易行为以及与这些交易行为有关的人员和组织机构的管理。 (2) 股票市场管理的目标 第一：充分发挥股票市场机制，引导资金流向，促进股票市场行情的相对稳定与社会资金供求平衡，使国民经济健康发展和社会安定。 第二：限制股票市场的消极因素，防止并制裁股票交易中的垄断、欺诈、价格操纵、内幕交易和过度投机等不良行为，增强投资者信心，保护投资者的权利，创造一个良好的股票投资环境。 第三：坚持信息公开，