融资方项案策划.docxVIP

融资方案策划金融1101B张志敏04一、金杯汽车股份有限公司简介金杯汽车股份有限公司隶属于华晨汽车集团，组建于1988年，1992年在上海证券交易所成功上市。公司是融生产、经营、科研、开发、贸易、仓储物流等为一体的大型企业集团，以汽车整车、汽车零部件研发、设计、制造、销售为主营业务。主要产品有：金杯卡车、金杯专用车，以及座椅、轮毂、传动轴、变速器、转向器、玻璃升降器、橡塑制品、内饰件等汽车零部件。同时参股公司生产金杯海狮轻型客车、金杯阁瑞斯商务车。公司秉承“品质铸金杯”的企业经营理念，实施以品质为核心的“品质、品牌、品种”三品工程，坚持通过自主创新，全力打造“金杯”自主品牌产品。经过不断创新和研发，金杯轻卡车已获得“中国驰名商标”认定和“辽宁名牌产品”称号。金杯轻型卡车在中国轻型卡车同类产品销量中排名前5位，市场占有率达到10%以上。金杯轻型卡车已出口多个国家，进入国际市场，成为国内外汽车市场的重要参与者和竞争者。公司主要产品有：各种轻型车变速器、前后桥总成、钢板弹簧总成、离合器总成、转向器总成、轻型车架总成、车轮总成、制动泵总成和燃油箱总成等共计29类130个品种。上述产品除为沈阳市汽车工业生产的SY6480金杯海狮轻型客车、SY1041金杯轻型卡车和金杯通用雪佛兰越野车配套外，还为国内其它整车生产企业配套，并提供售后市场服务，而且还有部分产品出口到国际市场，显示了公司产品占领国内外零部件市场的强大竞争力。二、公司财务状况首先分析了该公司2011-2013年度的财务状况，以下是该公司财务报表的部分数据：公司年度财务报告2013年2012年2011年流动资产5,944,058,847.19 5,758,830,059.04 4,263,117,708.31 总资产7,560,418,647.54 7,261,020,503.18 5,417,915,030.40 总权益743,606,315.50 627,954,808.85 532,502,444.29 营业成本4,946,526,307.91 4,411,527,035.51 4,154,478,262.66 应收账款1,243,696,049.27 1,131,150,206.56 778,933,451.21 流动负债6,624,542,881.72 6,337,607,690.27 4,797,400,581.36 总负债6,816,812,332.04 6,633,065,694.33 4,885,412,586.11 存货790,116,403.79 764,400,362.37 726,274,917.22 营业收入5,690,120,526.44 5,048,786,703.13 4,683,882,232.35 净利润90,231,184.59 89,454,783.38 4,683,882,232.35 通过金杯汽车股份有限公司2011-2013三年的各项数据，可以计算得出该公司的各项财务比率：公司年度财务比率分析2013年2012年2011年流动比率0.910.900.89 应收账款周转率4.58 4.46 6.01 存货周转率7.20 6.60 6.45 总资产周转率0.75 0.70 0.86 速动比率0.790.780.74 总负债比率0.90 0.91 0.91股本乘数10.17 11.56 10.20固定资产周转率3.52 3.36 4.06 ROE0.30 0.26 0.35 通过上述三个表格所给出的数据，我们可以看出金杯汽车2013年的流动比率，速动比率和现金比率均高于2012年和2011年的同项比率数据，这点说明潍柴动力2013年的流动资产等可以短期贴现的资产较往年相比更充裕，同时也说明其偿债能力也比往年更强。??接着，我们来看公司的总债务比率，债务股本比率和股本乘数。通过此三项数据分析，在2013年的这三项数据都要小于其在2012和2011年的同项数据，如此则说明该公司的债务相比与2012和2011年要更少，亦或是其所有者权益在2013年要较前两个年度的权益更多。这样，公司在长期方面就有多余的金钱及其他等价物偿付给投资者。然后，我们来讨论下公司各项周转率的问题。首先来看存货周转率，2013年公司的存货周转率比以往两年的存货周转率要高，说明存货在2013年留存时间更少，存货甚少被积压，企业的存货管理效率高于以往两年。同时我们来看公司的应收账款周转率，2010年的应收账款周转率相较于2011年大幅降低，说明了2013年公司的应收账款在销售收入中所占比例小于往年，这样的话，2013年的应收账款就不会占用公司的太多现金资源。接着我们我可以来看下总资产周转率，2013年公司总资产周转率高于2012年同项比率，却低于2011年同项比率，说明公司2