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第一章一、什么是公司理财P4公司理财又称企业理财。 从广义的角度讲，企业理财就是对企业的资产进行配置的过程；狭义地讲，企业理财是要最大效能地利用闲置资金，提升资金的总体收益率公司理财即你应该采取何种长期投资、将从哪里筹集到投资所需的长期资金、将如何管理诸如向客户收款和向供应商付款等日常的财务活动。二、资本结构P5资本结构说的就是固定资产及长期投资。是企业用来为其经营融资的长期债务和权益的特定组合。首先企业应借入多少债务、其次企业成本最低的资金来源是什么。三、营运资本管理P5营运资本=流动资产-流动负债，营运资本管理是为了确保企业有充足的资源维系其经营，避免高成本的中断，牵涉到一系列与企业现金收支相关的活动。四、单一业主制P6即个体户、无限责任、无限收益指一个人所拥有的企业，是开办企业最为简单的形态，也是受管制最少的组织形态。五、合伙制P6如会计师事务所、收益无限、责任无限指除了有二个或更多的所有者（合伙人）之外，与业主制类似。缺点：所的者要对企业的债务承但无限责任、企业寿命受到限制、难以转让所有权。总之这类企业的成长能力可能会受到来自不能筹集资金用于投资的严重限制。六、股份公司P7有限责任、无限收益是美国最重要的企业组织形态。有别于其所有者的独立“法人”，它有着同实实在在的人一样的权利、职责、特权。优点：所有权可以经常变动，而不影响公司的持续缺点：因股份公司是一个法人，它必须纳税、作为股利支付给股东的钱必须作为股东所得再次征税，即双重课税。七、财务管理的目标P9是为了使现有的股票的每股当前价值最大化八、代理问题P11股东和管理层之间的关系称为代理关系。只要一个人雇用另一个人代表他的利益就会存在这种关系。代理问题是指委托人和代理人的利益冲突，可以用奖励和处罚来处理代理带来的问题代理成本：指股东和管理层之间的利益冲突成本。也包含了监督成本。九、利益相关者P13指除了股东、债权人之外，其他对企业的现金量有潜在索偿权的人。如客户、职工、供应商、政府等，这些集团也试图控制企业，甚至损及所有者。第二章一、流动性P20指资产转换成现金的速度的难易程度。流动性高的资产：很快能脱手且没有重大价值损失的资产。流动性低的资产：不大幅度降价就无法迅速转换成现金的资产。二、市场价值与帐面价值P20市场价值：是指某项资产能卖多少钱。对财务经理而言，重要的是市场价值。账面价值：资产负债表上列示的企业资产价值。三、非现金项目P22会计利润有别于现金流量的首要原因是利润表中有非现金项目，其中最重要的是折旧。四、平均税率与边际税率P24平均税率=税额/应税所得额边际税率是你多赚1美元所应多支付的税。五、来自资产的现金流量P25包括：经营现金流量、资本性支出、净营运资本变动经营现金流量：是来自企业日常生产和销售活动的现金流量资本性支出：是固定资产上的货币性支出减去销售固定资产收到的资金。净营运资本变动：指除投资于固定资产之外，企业还会进行的流动资产投资。第三章一、同比报表P38在资产负债表上用资产的百分比来表示所有项目，在利润表中用销售的百分比来表示所有项目，采用这种方法得出的财务报表叫做同比报表，同比报表至少要看三年的现金资量表才能看出问题。二、流动比率P41流动比率=流动资产/流动负债三、速动比率P42速动比率=（流动资产-存货）/流动负债四、总负债率P43总负债率=（资产总额-权益总额）/资产总额五、利息保障倍数比率P44利息保障倍数比=EBIT/利息六、利润率P47利润率=净利润/销售收入七、权益报酬率P50权益报酬率=净利润/权益总额=（净利润/权益总额）*（资产/资产）=（净利润/资产）*（资产/权益总额）第四章一、财务计划的维度P62第一维度是计划跨度，实践中，短期计划通常指将到来的12个月，长期计划通常指即将到来的2-5年，这段时期交错计划跨度。第二维度是汇总的级次，在拟定财务计划时，企业所有单个项目和拟定的投资都要一并考虑，以便确定总共所需要的投资，把每一个单位的小的投资方案加总起来，当做一个大项目来对待，这个过程叫做汇总，汇总的级次是制定财务计划的过程中必须建立起来的第二个维度。二、一个财务计划制定模型的要件有：P63销售预测、预计报表、资产需求、筹资需求、调剂、经济假设。三、资本密集度P67=资产总额对销售收入的比率（比率越高，企业的资本越密集）四、固定资本达到100%的话，销售收入增长会导致固定资产增长。P69五、增长率的决定因素P74利润率、股利政策、筹资政策、总资产周转率第五章一、终值P82即未来价值，是指在已知利率下，一笔金额投资一段时间所能增长到的数量，即一项投资在未来某个时点的价值，货币是有时间价值的二、现值P86现值是指一笔资金按规定的折现率，折算成现在或指定起始日期的数值第六章一、多期现金流量的现值P97多期现金流量的现值是指